Du wirfst hier ein paar ganze spannende Punkte auf. Mit einigen bin ich voll einverstanden, bei anderen raufe ich mir die Haare.
Gehen wir's mal durch:
Die USA machen doch das im moment und gar nicht mal so schlecht. Die Notenbank kauft massenweise Staatsanleihen und Immobilien mit ... frisch gedruckten Dollars??!!
Hat der Dollar deswegen massiv gelitten? nicht wirklich.
Nicht im Vergleich zu anderen Fiat-Währungen, die dasselbe tun: Europa, GB, Japan. In Vergleich zu nicht inflationierbarem Hartgeld ... ?!Ansonsten lautet die Antwort: Du hast recht, er hat nicht wirklich gelitten. - Noch nicht!
Wir können das gedanklich mal durchspielen: Die Fed könnte jetzt sämtliche Staatsschulden der USA aufkaufen und die USA wären schuldenfrei. Funktioniert das? Wir wissen von Robert Mugabe (der war Zentralbankchef in Simbabwe und später Präsident), dass das leider nicht funktioniert. Ansonsten könnte Ben Bernanke auch sein Versprechen aus seiner Rede vom November 2002 wahr machen und Banknoten aus dem Hubschrauber abwerfen.
Die Geschichte lehrt uns, dass es bisher noch
nie gut gegangen ist, seine Schulden mit frisch gedrucktem Geld (oder zu Zeiten von Kaiser Nero, Carcalla oder Trajan die Münzen mit unedlen Metallen zu strecken) zu bezahlen. Nachhaltig war das nie. Das ging einige Jahre gut und dann kam es zum Vertrauensverlust in die Währung und zur Währungsreform.
Anderenfalls hätten wir das Paradies auf Erden: Es gibt noch eine Handvoll Banker, die einfach Geld drucken und niemand müsste mehr arbeiten. Kein Bauer würde seine Felder bestellen, kein Arzt einen Patienten heilen, kein Mechaniker Zahnräder basteln. Alle würden in Saus und Braus leben. Nur wovon?
.... die FED gehört den USA!
Das ist faktisch falsch. Die Fed ist ein Konglomerat von Privatbanken, denen unter anderem auch die Deutsche Bank angehört. Die "[COLOR= #008000]Federal Rerserve Bank[/COLOR]" ist genau so "[COLOR= #008000]federal[/COLOR]" wie Federal Express. Sie hat keine [COLOR= #008000]Reserven [/COLOR]und sie ist keine [COLOR= #008000]Bank [/COLOR]
Die Fed ist eine private Organisation mit der Lizenz, Dollars zu drucken und sie den USA gegen Zinsen, die sie selbst bestimmen können, zu verleihen.
Die können soviel Schulden machen wie sie wollen.
Auch das ist falsch: Wie jedes Privatunternehmen hat auch die Fed eine Bilanz. Sie muss also dafür sorgen, dass das Geld, die Dollars, die sie ausgibt und die in der Bilanz auf der Passivseite sind durch die Aktiva gedeckt sind. Wenn auf der Aktivseite Gold, Aktien, Land stehen, dann ist die Bilanz sehr stabil. Wenn dort aber unbezahlbare Staatsschulden, Sub-Prime Hypothekarbriefe etc. drin sind, dann schwächt das die Bilanz. Es gibt Abschreibungen und entsprechend verringert sich der Wert des Dollars.
Bilanzen kannst Du Dir vorstellen wie eine Waagschale. Aktiven und Passiven sind immer gleich gross.
Nehmen wir die Schweiz:
Die SNB hat auf der Passivseite die ausgegebenen Franken. Das sind ziemlich genau 500 Mrd.
Als Gegengewicht auf der Aktivseite Währungsreserven (Euro (48%), Dollar (27%) ... den Rest vernachlässige ich) sowie etwa 11% Gold.
Wenn z.B. der Euro schwächer wird, dann verringert sich der Wert der Aktivseite und entsprechend synchron der Wert des Franken auf der Passivseite.
Vielleicht ist es auch so, dass der Euro fällt, Dollar und Gold steigen und sich somit Netto auf der Aktivseite wie auch auf der Passivseite nichts verändert.
Es macht also schon Sinn, genauer hinzuschauen, wie sich eine ZB-Bilanz zusammensetzt. Sprich: Wodurch das eigene Geld (Passiv) gedeckt ist (Aktiv).
Solange die USA im Ausland mit ihren Dollars einkaufen können, warum sollten sie das nicht tun und sich nicht weiter verschulden???
Richtig! Ein ganz wichtiger Punkt. Vor allem das erste Wort: "Solange".Die USA können so lange mit gedruckten Dollars im Ausland einkaufen gehen, so lange der Dollar Vertrauen geniesst.
Und er geniesst so lange Vertrauen, bis er das Vertrauen verliert
Wann er das Vertrauen verliert und was genau der Auslöser sein wird, kann ich allerdings auch nicht sagen.
Was dann in etwa passieren könnte, ist in diesem Video eindrücklich beschrieben (deutsche Übersetzung):
http://www.youtube.com/watch?v=JWGgwqS2LOQ
Dasselbe Video original:
Einverstanden. Der Punkt ist, dass man die eigene Währung beliebig drucken und somit entwerten kann. Man kann auch jederzeit eine Währungsreform durchführen. Bei Schulden in Fremdwährung bleibt nur der Staatsbankrott und der ist ungleich hässlicher.
