Morning Briefing - Markt Schweiz

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Syngenta Q3: Umsatz 2'698 Mio USD (AWP-Konsens: 2'800 Mio)

Umsatz Pflanzenschutz 2'130 Mio USD (VJ 2'075 Mio)

Umsatz Saatgut 442 Mio USD (VJ 433 Mio)

2012: Verbesserung EBITDA-Marge in LW und starkes EPS-Wachstum

- Syngenta/EU genehmigt Import von Genmais der Sorte MIR 162

- Schindler 9 Mte: Umsatz 6'068 Mio CHF (AWP-Konsens: 6'107 Mio)

Auftragseingang 6'726 Mio CHF (AWP-Konsens: 6'761 Mio)

EBIT 752 Mio CHF (AWP-Konsens: 730 Mio)

Konzerngewinn 522 Mio CHF (AWP-Konsens: 525 Mio)

2012: Konzerngewinn von rund 700 Mio CHF erwartet

- Lonza und OncoMed Pharmaceuticals unterzeichnen Zusammenarbeitsvereinbarung

- GAM 9 Mte: Verwaltete Vermögen von 116,8 Mrd CHF (AWP-Konsens: 114,7 Mrd)

Positive Marktentwicklung und Neugeldzuflüsse verzeichnet

Korrektur des Buchwerts der Artio-Beteiligung per Ende Jahr erw.

- AMS Q3: Umsatz 103,3 Mio EUR (AWP-Konsens: 102,0 Mio)

EBIT 25,5 Mio EUR (AWP-Konsens: 23,1 Mio)

Reingewinn 24,5 Mio EUR (AWP-Konsens: 20,9 Mio)

2012: Ausblick bestätigt - Umsatzplus "rund 40%"; oper. Marge über 20%

2013: Weiteres Umsatzwachstum im zweistelligen Prozentbereich erwartet

Haben Vereinbarung zum Erwerb von 100% an IDS abgeschlossen

- Micronas Q3: Umsatz 43,5 Mio CHF (VJ 35,5 Mio)

EBIT 6,6 Mio CHF (VJ 5,2 Mio)

Reingewinn von 9,7 Mio CHF (VJ Verlust 2,4 Mio)

2012: Guidance gesenkt - Umsatz von ca 167 Mio CHF (alt 170 Mio) erw.

EBIT-Marge neu zwischen 14 und 15% (bisher 15%) erwartet

- Feintool Q3: Umsatz 114,4 Mio CHF, Auftragseingang 94,6 Mio CHF

2012: Weiter Umsatz von 400-450 Mio CHF, EBIT-Marge 4-6% erwartet

Ausblick mit Tendenz zum unteren Ende der Bandbreite

- Sarasin/Safra will B-Aktien kraftlos erklären und von der Börse nehmen

- Gategroup: Verlängerung von Verträgen mit AA - Volumen rund 550 Mio CHF

- Barry Callebaut wird langfristiger Lieferant von Arcor-Dos en Uno

- Basler Kantonalbank schliesst Untersuchung zu ASE ab - CEO tritt zurück

- Mobilezone wechselt Bilanzierungsstandard auf Swiss GAAP FER

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Addex/Sofinnova meldet 8,97%, Visium 6,23%, eigene 4,11%

- Weatherford korrigiert Anteil eigener Aktien auf 9,01%/2,723%

PRESSE DIENSTAG

- Keine relevanten Nachrichten

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Dienstag:

- MK BKB zu Fall ASE/Rücktritt CEO

- Temenos: Ergebnis Q3 (nachbörslich)

- GV: Kaba

Mittwoch:

- Von Roll: Ergebnis 9 Mte

Donnerstag:

- ABB: Ergebnis Q3

- CS: Ergebnis Q3

- Novartis: Ergebnis Q3

- SGS: Investor Day 2012

- ADB: Business Update Q3

- CFT: Ertrag Q3

- Huber+Suhner: Umsatz 9 Mte

- Logitech: Ergebnis Q2

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- EU/Verbrauchervertrauen 10/12 (16.00 Uhr)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per 31.10. (letzter Handelstag 30.10.)

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2107

- USD/CHF: 0,9281

- Conf-Future: +13 BP auf 152,27% (Montag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,037% (Montag)

- SNB: Kassazinssatz 0,60% (Montag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,00% auf 6'746,92 Punkte (08.15 Uhr)

- SMI (Montag): -0,14% auf 6'747 Punkte

- SLI (Montag): +0,03% auf 1'008 Punkte

- SPI (Montag): -0,14% auf 6'219 Punkte

- Dow Jones (Montag): +0,02% auf 13'346 Punkte

- Nasdaq Comp (Montag): +0,38% auf 3'017 Punkte

- Dax (Montag): -0,71% auf 7'328 Punkte

- Nikkei 225 (Dienstag): +0,04% auf 9'014 Punkte

STIMMUNG

- Vorgaben aus den USA leicht positiv

- Syngenta und Schindler nach Zahlen unte Druck erwartet

Markttechnik

Seit knapp fünf Tagen umfasst die Handelsspanne des SMI rund 50 Punkte. Nach dem Rückgang am Freitag vom oberen Ende zum unteren dieser engen 0,75%-Range hat sich der Index gestern wieder etwas erholen können – jedoch nur für sehr kurze Zeit. Gerade genug lange, um den etwas überverkauften Zustand (rot markiert) abzubauen. Heute präsentiert sich die Lage ähnlich. Weiterhin steht der SMI unter Druck, wobei die wiederum leicht überverkaufte Situation vorerst für leichte Erholungstendenzen sorgen könnte. Gegen unten wichtige Unterstützungen liegen bei 6730 und im Bereich bei 6680/90.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Actelion: Signifikant tieferes Morbiditäts-/Mortalitätsrisiko mit Macitentan

- UBS/Weitere Stellenstreichungen im Bereich Investment Banking (Kreise)

- Sika entlässt 15 von 150 Mitarbeitern in Düdingen

- Transocean: General Counsel Nick Deeming tritt per sofort zurück

- Temenos Q3: Umsatz 110,0 Mio USD (AWP-Konsens: 109,9 Mio)

Lizenzeinnahmen 29,6 Mio USD (AWP-Konsens: 30,1 Mio)

EBIT (bereinigt) 20,6 Mio USD (AWP-Konsens: 20,7 Mio)

2012: Ausblick und Einsparungsziel 2013 von 360 Mio USD bestätigt

- Von Roll 9 Mte: Bestellungseingang 386 Mio CHF (VJ 434 Mio)

Umsatz 386 Mio CHF (VJ 410 Mio)

- Peach Property Deutschland/IPO:

- Erstnotiz am 12. November angestrebt

- Inklusive Mehrzuteilung sollen knapp 3,75 Mio Aktien platziert werden

- 2,5 Mio Aktien stammen aus Kapitalerhöhung

- Altaktionär bleibt auf jeden Fall Mehrheitseigentümer

- Addex: Guidance Cash-Burn Rate gesenkt - Kapitalaufnahme via Privatplatzierung

- PubliGroupe übernimmt 85% an Improve Digital

- SHL ernennt Nicholas Teller zum nicht exekutiven VR-Präsidenten in Deutschland

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Kuoni/UBS Fund Management baut wieder auf 3,003% auf

- Shape Capital stockt auf 9,619% eigene Aktien auf; Swiss Re senkt unter 3%

- EFG FP/Verschiedene Beteiligungsmeldungen nach IPO

PRESSE MITTWOCH

- Novartis-Division Sandoz in italienischen Hormon-Skandal involviert (20 Min)

- Sunrise soll 140 Arbeitsplätze streichen (NZZ)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Mittwoch

-

Donnerstag:

- ABB: Ergebnis Q3

- CS: Ergebnis Q3

- Novartis: Ergebnis Q3

- SGS: Investor Day 2012

- ADB: Business Update Q3

- CFT: Ertrag Q3

- Huber+Suhner: Umsatz 9 Mte

- Logitech: Ergebnis Q2

Freitag:

- Bucher: Umsatz Q3

- Gurit: Umsatz Q3 (nachbörslich)

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- DE/Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe und Dienste Oktober (9.30 Uhr)

ifo-Geschäftsklimaindex Oktober (10.00 Uhr)

- EU/Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe und Dienste Oktober (9.30 Uhr)

- US/Verkauf neuer Häuser September (16.00 Uhr)

FHFA-Index August (16.00 Uhr)

Energieministerium Ölbericht (16.30 Uhr)

Fed Zinsentscheid (20.15 Uhr)

- CH/KOF: Konjunkturbarometer Oktober (Freitag)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per 31.10. (letzter Handelstag 30.10.)

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2105

- USD/CHF: 0,9316

- Conf-Future: +13 BP auf 152,40% (Dienstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,036% (Dienstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,59% (Dienstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,48% auf 6'658 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Dienstag): -1,78% auf 6'627 Punkte

- SLI (Dienstag): -1,70% auf 990 Punkte

- SPI (Dienstag): -1,71% auf 6'113 Punkte

- Dow Jones (Dienstag): -1,82% auf 13'103 Punkte

- Nasdaq Comp (Dienstag): -0,88% auf 2'990 Punkte

- Dax (Dienstag): -2,11% auf 7'174 Punkte

- Nikkei 225 (Mittwoch): -0,67% auf 8'954 Punkte

STIMMUNG

- Freundlich erwartet - günstige Wirtschaftsdaten aus China

Markttechnik

Am Dienstag hat sich das Blatt gewendet. Viele Akteure hatten sich in den Vortagen darauf verlegt, selbst einem kleinen Anstieg schnell zu folgen, um bei nächster Gelegenheit wieder abzuspringen. Gestern ist diese Rechnung aber nicht mehr aufgegangen, als der Support bei 6740/6730 nicht gehalten hat. Verständlich, dass dem SMI daher die Käufer fehlten. Aus heutiger Sicht bietet sich nun auf Höhe des nächsttieferen Supports bei 6620/6610 Halt. Eine superkurzfristig überverkaufte Situation in Verbindung mit positiven Divergenzen gibt Erholungstendenzen eine Chance. Ob dadurch mehr werden kann, muss sich über die kommenden Tage aber erst noch zeigen. Dabei dürfte auch der Widerstand bei 6680 ein Wort mitreden.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- ABB Q3: Umsatz 9'745 Mio USD (AWP-Konsens: 9'683 Mio)

Auftragseingang 9'295 Mio USD (AWP-Konsens: 9'796 Mio)

EBIT 1'146 Mio USD (AWP-Konsens: 1'156 Mio)

Operativer EBITDA -6% auf 1,483 Mio USD

Reingewinn 759 Mio USD (AWP-Konsens: 767 Mio)

Vorhersehbarkeit begrenzt - Ziele für 2011-2015 bestätigt

Einparungen aus Kostensenkungsprogramm nach 9 Monaten bei 820 Mio USD

Akquisition Thomas & Betts mit 'starkem Start' - Integration 'on track'

- CS Q3: Reingewinn von 254 Mio CHF (AWP-Konsens: 230 Mio)

Normalisierter Reingewinn 891 Mio CHF (AWP-Konsens: 814 Mio)

Negative Wertberichtigungen auf eigenen Schulden von 1'048 Mio CHF

IB Vorsteuerergebnis 508 Mio CHF (AWP-Konsens: 471 Mio)

Private Banking Vorsteuerergebnis 689 Mio CHF (AWP-Konsens: 721 Mio)

Nettoneugeld Gruppe 5,3 Mrd CHF (VQ 4,4 Mrd)

Bruttomarge im WM Clients 107 Basispunkte nach 115 BP im Q2

AuM 1'251 Mrd CHF (Ende Q2: 1'213 Mrd)

Eigenkapitalrendite 2,9% (VQ 9,2%); normalisiert 9,6%

Tier-1-Ratio (Basel 2,5) 18,5% (Ende Q2: 16,5%)

Look-through Total Capital Ratio 8,2%; Ende 2012 auf 9,3% erwartet

Weitere Kostensenkungen von je 0,5 Mrd CHF für 2014 und 2015 geplant

Kostenreduktion liegt über Plan - Ziel 2013 dürfte übertroffen werden

Umfang der gelanten Immobilienverkäufe auf 0,8 Mrd erhöht

Angestrebte EK-rendite von 15% oder mehr über Zykls erreichbar

Überprüfen möglichen Verkauf des ETF-Geschäfts

Planen keine weiteren Devestitionen im Asset Management

CFO in Conference Call:

Geben keine Ziele bezüglich Umfang des Stellenabbaus bekannt

Planen weiter eine Dividende im Form von Aktien (Scrip Dividend)

Trends im Q4 bisher gleich wie im Q3

Abflüsse bei Clariden Leu wurden im Q3 gestoppt

- Novartis Q3: Gruppenumsatz 13,8 Mrd USD (AWP-Konsens: 14,05 Mrd)

Core-EBIT 3'889 Mio USD (AWP-Konsens: 3'800 Mio)

Reingewinn 2,48 Mrd USD (VJ 2,49 Mrd)

Core-Gewinn 3'260 Mio USD (AWP-Konsens: 3'261 Mio)

Produktivitätssteigerungen bringen Einsparungen von 750 Mio USD

Diovan-Umsatz von 969 Mio USD (-32%)

Jährliches Produktivitätsziel von 3,5-4,0% Umsatzes übertreffen

2012: Guidance bestätigt

Wiederaufnahme der Produktion in Lincoln verzögert sich

CEO in Conference Call:

Keine Prognose über Wiederaufnahme der Lincoln-Produktion

Lincoln-Produktion zu 25-30% durch Dritthersteller abgedeckt

EU-Zulassung von Impfstoff Bexsero weiterhin in 2012 erwartet

Weiterhin Ergänzungsakquisition von 2-3 Mrd USD möglich

Diovan-Generika-Einfluss von unverändert rund 2,2 Mrd USD

Preisdruck in Pharma-Bereich von 1 Prozentpunkt in Q3

Pharma mit Generika-Einbusse von -7 Prozentpunkten in Q3

- Novartis/Auslieferung von Grippeimpfstoff in der Schweiz und Italien gestoppt

- Novartis überzeugt von Sicherheit und Wirksamkeit seiner Grippeimpfstoffe

- Logitech Q2: Umsatz 547,7 Mio USD (AWP-Konsens: 575,0 Mio)

Bruttogewinn 196,0 Mio USD (AWP-Konsens: 195,1 Mio)

EBIT 24,1 Mio USD (AWP-Konsens: 22,8 Mio)

Reingewinn 54,9 Mio USD (AWP-Konsens: 19,6 Mio)

Sinkender Umsatz und Betriebsgewinn im zweiten Halbjahr erwartet

- ADB: Geschäftsverlauf in Q3 weitgehend wie vom Management erwartet

Reorganisation geht auf Ende zu; Erwarten Kosten von insgesamt 3 Mio USD

Gute Preise für Laufwerke stützt Umsatzentwicklung in 2012 mit 11 Mio USD

Werden das Jahr 2012 profitabel abschliessen

- CFT 9 Mte: Konsolidierter Umsatz -3,7% auf 790,6 Mio CHF

- Huber+Suhner 9 Mte: Auftragseingang 583,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 588,1 Mio)

Umsatz 498,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 495,6 Mio)

2012: Ausblick bestätigt - Umsatz und EBIT-Marge unter Vorjahr

- Bossard übernimmt Verbindungstechnik von KVT Koenig Group für 200 Mio CHF

Kapitalerhöhung über rund 80 Mio CHF in erster Jahreshälfte 2013

Hauptaktionärin will an Kapitalerhöhung partizipieren

- Kudelski verkauft Abilis an taiwanesische ALi Corporation - Kein Preis

- Myriad: Simon Wilkinson verlässt den Verwaltungsrat per sofort

- Barry Callebaut ernennt Peter Boone zum neuen Chief Innovation Officer

- BKW: Expertenteam der IAEA bestätigt betriebliche Sicherheit des KKW Mühleberg

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Sarasin/Safra meldet nach Übernahmeangeobt Anteil von 99,47%

- Dufry/Credit Suisse baut Beteiligung auf 4,597% ab

- EFG FP/JPMorgan meldet Beteiligungshöhe von 3,24%

- Highligh Event/IntegralStiftung meldet Beteiligungshöhe von 5,98%

PRESSE DONNERSTAG

- MGB/Hotelplan-CEO: Gruppenresultat wird ähnlich schlecht wie im Vorjahr (HaZ)

- Grenzebach will bis zu zwei Vertreter bei Swisslog (HaZ)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Donnerstag:

- CS: Webconference zu Q3 (9 Uhr)

- ABB: Call zu Q3 (10 Uhr)

- SGS: Investor Day 2012

Freitag:

- Bucher: Umsatz Q3

- Gurit: Umsatz Q3 (nachbörslich)

Montag:

-

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- GB/BIP Q3 (10.30 Uhr)

- US/Erstanträge Arbeitslosenhilfe (14.30 Uhr)

CFNAI-Index 08/12 (14.30 Uhr)

Auftragseingang langlebige Güter 09/12 (14.30 Uhr)

Verkäufe Neubauten 09/12 (16.00 Uhr)

USA: schwebende Hausverkäufe 09/12 (16.00 Uhr)

- CH/KOF: Konjunkturbarometer Oktober (Freitag)

- CH/KOF: Beschäftigungsindikator (Montag)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per 31.10. (letzter Handelstag 30.10.)

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende: Kaba (9,00 CHF per HEUTE)

DEVISEN/ZINSEN (08.22 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2102

- USD/CHF: 0,9304

- Conf-Future: + 5 BP auf 152,45% (Mittwoch)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,034% (Mittwoch)

- SNB: Kassazinssatz 0,57% (Mittwoch)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,17% auf 6'618 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Mittwoch): +0,01% auf 6'627 Punkte

- SLI (Mittwoch): +0,09% auf 991 Punkte

- SPI (Mittwoch): +0,04% auf 6'115 Punkte

- Dow Jones (Mittwoch): -0,19% auf 13'077 Punkte

- Nasdaq Comp (Mittwoch): -0,29% auf 2'982 Punkte

- Dax (Mittwoch): +0,27% auf 7'193 Punkte

- Nikkei 225 (Donnerstag): +1,13% auf 9'055 Punkte

STIMMUNG

- Hauptimpulsgeber Unternehmenszahlen - Warten auf Fed

Markttechnik

Der SMI fühlte den Marktteilnehmern am Mittwoch in den ersten Handelsstunden nochmals auf den Zahn. Die standhaften unter ihnen wurden dann in der zweiten Sitzungshälfte mit einem einsetzenden Rebound entlohnt. Blicken wir auf die Technik, war dies dem Support um 6620 und den positiven Divergenzen geschuldet. Darüber hinaus zeichnet sich momentan aber nur wenig Bahnbrechendes ab. Der Indikator hat sich bereits in den neutralen Bereich vorgearbeitet, ohne dass sich neue Stabilität abzeichnet. Ein Hinweis darauf, dass es in den kommenden Tagen holprig bleiben dürfte. Da sich momentan kein grösserer Druck abzeichnet, dürften 6600/6610 dabei Bestand haben. Nach oben werden die Widerstände dagegen um 6680 kräftiger.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Clariant und Wilmar gründen Joint Venture für Amine und Amin-Derivate

- Syngenta: Marketing- und Vertriebsvereinbarung mit Novozymes für Taegro

- Bucher 9 Mte: Auftragseingang 1'768,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'709 Mio)

Umsatz 1'931,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'929 Mio)

2012: Guidance bestätigt - Wachstum bei Umsatz und Ergebnis erwartet

- Hochdorf bestimmt Michel Burla zum neuen Nutrifood-Chef

- Meyer Burger bietet Saphir-Lösungen für Mobil- und Touchscreen-Industrie an

- EFG FP: Mehrzuteilungsoption ausgeübt - EFG International hält noch 20,3%

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Addex/GlaxoSmithKline senkt Beteiligung auf 2,82%; Vincent Mutel auf unter 3%

PRESSE FREITAG

- CS und weitere Banken haben Vorladung wegen Libor-Manipulation erhalten (WSJ)

- CS will Börsenbetreiberin in USA sein; Kampf zwischen Börsen und Brokern (WSJ)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Freitag:

- Gurit: Umsatz Q3 (nachbörslich)

Montag:

-

Dienstag:

- OC Oerlikon: Ergebnis 9 Mte

- UBS: Ergebnis Q3

- Straumann: Umsatz 9 Mte

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/KOF: Konjunkturbarometer Oktober (9.00 Uhr)

- US: BIP Q3/12 (1. Veröffentlichung; 14.30 Uhr)

Uni Michigan Verbrauchervertrauen 10/12 (15.55 Uhr)

- CH/KOF: Beschäftigungsindikator (Montag)

- CH/UBS-Konsumindikator September (Dienstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per 31.10. (letzter Handelstag 30.10.)

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2101

- USD/CHF: 0,9367

- Conf-Future: -4 BP auf 152,41% (Donnerstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,034% (Donnerstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,59% (Donnerstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,27% auf 6'588 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Donnerstag): -0,31% auf 6'607 Punkte

- SLI (Donnerstag): -0,15% auf 990 Punkte

- SPI (Donnerstag): -0,29% auf 6'097 Punkte

- Dow Jones (Donnerstag): +0,20% auf 13'104 Punkte

- Nasdaq Comp (Donnerstag): +0,15% auf 2'986 Punkte

- Dax (Donnerstag): +0,10% auf 7'200 Punkte

- Nikkei 225 (Freitag): -1,35% auf 8'933 Punkte

STIMMUNG

- Indikationen haben sich eingetrübt

Markttechnik

Der SMI hat sich am Donnerstag in den ersten Stunden erholt. Gegen Ende des Tages musste er die Avancen aber abgeben und schloss leicht im Minus. Damit zeichnet er ein wenig gefestigtes Bild. Direkt einsetzende Gewinnen sollten daher noch nicht erwartet werden. Erste positive Divergenzen zeigen zwar aufkommende Sättigung bei tieferen Kursen. Aber der Index lässt uns strukturell im Unklaren. Denn um 6600 gibt es zwar Support, der aber nur sehr dünn ist. Daher muss die Alternative berücksichtigt werden, dass über die kommenden Tage ein Flag (unten skizziert) die Führung übernimmt. Dann dürfte der SMI nochmals tiefer ziehen, bevor eine Bodenbildung einsetzt.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Credit Suisse bringt Immofonds REFH an die Börse - Kotierung am 31. Oktober

- Gurit 9 Mte: Umsatz 287,2 Mio CHF (VJ 248,9 Mio)

Q3: Umsatz 91,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 92,4 Mio)

2012: Betriebsgewinnmarge von 2% bis 4% erwartet

Gurit schliesst vorübergehend Pre-preg-Produktion in Kanada und China

Gurit mit Liefervertrag für Automotive-Kunden in Italien im Wert von 3 Mio EUR

- BKW reicht Beschwerde gegen Überführung Übertragungsnetz an Swissgrid ein

- Addex mit positiven präklinischen Daten zu ADX71441 gegen Alkoholismus

- Mindset: Konkurs eingestellt - Halbjahresbericht wird nicht veröffentlicht

- Deutsche Peach-Property-Tochter schliesst Lizenzvereinbarung mit yoo Limited

- Maus-Frères-Gruppe übernimmt das Modelabel Lacoste

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Micronas/BlackRock baut Anteil auf 2,99% ab

PRESSE WOCHENENDE

- siehe separate Presseschau

PRESSE MONTAG

- CH/BR Widmer-Schlumpf bringt Vorstellungen zur Weissgeldstrategie (diverse)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Montag:

- keine Termine

Dienstag:

- Geberit: Ergebnis Q3

- UBS: Ergebnis Q3

- OC Oerlikon: Ergebnis 9 Mte

- Straumann: Umsatz 9 Mte

Mittwoch:

- Clariant: Ergebnis Q3

- Lonza: Business Update Q3

- Sika: Umsatz 9 Mte

- Ascom: Analyst & Investor Day 2012

- HBM: Ergebnis Q2

- Rieter: Analyst Briefing

- SNB: Zwischenbericht per 30. September

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/KOF: Beschäftigungsindikator (09.00 Uhr)

- US/Private Einkommen und Verbrauch (13.30 Uhr)

- CH/UBS-Konsumindikator September (Dienstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per 31.10. (letzter Handelstag 30.10.)

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2092

- USD/CHF: 0,9364

- Conf-Future: +4 BP auf 152,45% (Freitag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,034% (Freitag)

- SNB: Kassazinssatz 0,57% (Freitag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,17% auf 6'598 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Freitag): -0,09% auf 6'601 Punkte

- SLI (Freitag): -0,11% auf 989 Punkte

- SPI (Freitag): -0,01% auf 6'097 Punkte

- Dow Jones (Freitag): +0,03% auf 13'107 Punkte

- Nasdaq Comp (Freitag): +0,06% auf 2'988 Punkte

- Dax (Freitag): +0,44% auf 7'232 Punkte

- Nikkei 225 (Montag): -0,04% auf 8'929 Punkte

- NEW YORK/Börsen setzen am (heutigen) Montag Parketthandel

wegen Hurrikan "Sandy" aus

STIMMUNG

- Etwas höhere Eröffnung erwartet, hoffen auf Bodenbildung;

im Fokus: UBS nach Spekulationen über Aufteilung der Investment-Bank und

Julius Bär nach Heraufstufung auf "Buy" durch UBS

Markttechnik

Im Freitagshandel wurden die schon seit Donnerstagmorgen sichtbaren positiven Divergenzen (Pfeil) weiter ausgebaut, was für eine Lagestabilisierung spricht. Zwischen 6610 und 6630 hat der SMI allerdings auch einen Widerstand vor sich, der nicht ganz so leicht zu überwinden sein dürfte.

Zu erwarten ist deshalb, dass sich die Bodenbildung die nächsten Handelsstunden hindurch innerhalb der schon am Freitag abgesteckten Trading Range weiter fortsetzt, das Aufwärtspotenzial dabei zunächst noch begrenzt bleibt.

Ausblick – Die wichtigsten Makroindikatoren der Woche

Die Woche startet heute mit Daten zur Inflation in Deutschland. Seit längerem warnt der deutsche Bundesbankchef Jens Weidmann vor einer zukünftig nicht mehr nachhaltigen Preisentwicklung in seinem Land. Grund zur Sorge geben ihm die geplanten Anleihenkäufe (Outright Monetary Transactions) der EZB. Experten rechnen 2012 mit einem Anstieg der Inflation in Deutschland um rund 2%, also knapp auf der Zielhöchstmarke der EZB.

Am Dienstag wird von Interesse sein, wie sich der US-Häusermarkt weiter entwickelt. Der S&P/Case-Shiller-Index für August, der den Verlauf der Immobilienpreise misst, wird hier weitere Indikatoren geben. Analysten rechnen mit einem Anstieg im Vergleich zum Vorjahr von rund 2% und im Vergleich zum Vormonat von 0,6%. Der Häusermarkt gilt seit längerem als Hoffnungsträger für die US-Wirtschaft. Die Konsumenten – stets die Wirtschaftstreiber für die USA schlechthin – fassen zudem langsam wieder etwas mehr Vertrauen in die eigene wirtschaftliche Situation, wie auch die Zahlen zum Bruttoinlandprodukt im dritten Quartal gezeigt haben (lesen Sie hier mehr). Der am Dienstag erscheinende Konsumentenvertrauensindex wird deshalb von Analysten mit einem Anstieg von 1,7 auf 72 Punkte höher geschätzt.

Am Mittwoch werden die neusten Arbeitslosenzahlen in der Eurozone publiziert. Eine der zentralen Fragen neben den bereits hohen Erwerbslosenzahlen in Spanien, Portugal und Griechenland in der Eurozone ist derzeit, ob sich Deutschland als grösste Wirtschaft, und die derzeit faktisch zentrale politische Macht der Währungsunion, wirtschaftlich einigermassen halten kann. Ökonomen rechnen mit mehr Arbeitslosen in Deutschland.

Obwohl die Schweiz nicht in der EU oder der Europäischen Währungsunion ist, ist sie wirtschaftlich von den beiden Vereinigungen äusserst abhängig und somit ebenfalls von der Eurokrise betroffen. Der Einkaufsmanagerindex für Oktober (Erwartungen: +0,9 Punkte auf 44,5 Zähler) sowie die Detailhandelsverkäufe für September (Erwartungen: +4,7% im Vergleich zur Vorjahresperiode) werden am Donnerstag einen Einblick in die heimische wirtschaftliche Situation geben. Beide Indikatoren könnten gemäss der Analystenerwartungen ein langsameres Wirtschaftswachstum signalisieren. In den USA erscheint zudem der ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) – einer der aussagekräftigsten PMI der USA. Experten erwarten ihn unverändert bei 51,5 und somit immerhin über dem Niveau, ab dem Wirtschaftswachstum signalisiert wird.

Am Freitag folgen schliesslich Zahlen zum US-Arbeitsmarkt. Er macht zwar Fortschritte, von einer nachhaltigen Erholung zu sprechen, wäre aber übertrieben. Ökonomen sind wenig zuversichtlich und rechnen mit einem Anstieg der Arbeitslosenquote um 0,1 Prozentpunkte auf 7,9%. Immerhin würde sie sich so weiterhin unter dem Niveau von 8%, über dem sie sich seit Ausbruch der Finanzkrise bewegte, befinden.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- UBS: Grosses Resturkurierungsprogramm mit Kostensenkung von total 5,4 Mrd CHF

Investment Bank wird sich auf ihre traditionellen Stärken konzentrieren

RWA sollen bis Ende 2017 auf unter 200 Mrd CHF reduziert werden

Aufwand-Ertrags-Verhältnis von 60-70% ab 2015 angestrebt

Eigenkapitalrendite von mindestens 15% ab 2015 angestrebt

Progressive Kapitalrückführung an Aktionäre bis Erfüllung Ziele; danach

Ausschüttungsquote von 50% oder mehr geplant

Bis 2015 noch 54'000 Mitarbeiter erwartet

Investment-Banking-Chef Carsten Kengeter scheidet aus Konzernleitung aus;

Andrea Orcel übernimmt per sofort Leitung der Investment Bank

Q3: Geschäftsertrag 6'287 Mio CHF (AWP-Konsens: 5'867 Mio)

Ergebnis vor Steuern -2'516 Mio CHF (AWP-Konsens: 549 Mio)

Konzernergebnis -2'172 Mio CHF (AWP-Konsens: 430 Mio)

Negative Wertberichtigungen von 3,1 Mrd CHF

Tier-1-Ratio gemäss Basel 2.5 Ende Periode bei 20,2% (VQ 19,2%)

Tier-1 gemäss Basel III (vollständig) per 30.9. bei 9,3% (VQ 8,8%)

RWA gemäss Basel III um 4 Mrd auf 301 Mrd CHF reduziert

Nettoneugeld Wealth Management 7,7 Mrd CHF

Bruttomarge WM 89 Basispunkte (Q2 89 Bp, Q1 93 Bp)

Ergebnis Wealth Management 600 Mio CHF (AWP-Konsens: 559 Mio)

Ergebnis WM Americas 219 Mio CHF (AWP-Konsens: 218 Mio)

Ergebnis Investment Bank -2'870 Mio CHF (AWP-Konsens: 288 Mio)

Q4: Restrukturierungskosten in Höhe von ungefähr 500 Mio CHF erwartet

Den Aktionären zurechenbaren Reinverlust erwartet

Zuversichtlich für weitere Nettogeldzuflüsse

CFO: Haben eine Dividende für 2012 reserviert

2013: Ziel Basel-III-Kernkapitalquote von 11,5%, 13% für 2014

- Geberit 9 Mte: Umsatz 1'686,4 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'722 Mio)

EBITDA 441,8 Mio CHF (AWP-Konsens: 465 Mio)

EBIT 382,7 Mio CHF (AWP-Konsens: 405 Mio)

Reingewinn 327,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 348 Mio)

2012: Ausblick leicht nach unten revidiert

Währungsbereinigtes Umsatzplus von 3-4% erwartet

EBITDA-Marge von 24-25% erwartet

- Nestlé: Bereichsleiter Nutrition geht - Luis Cantarell wirde Nachfolger

OC Oerlikon 9 Mte: Auftragseingang 2'850 Mio CHF (AWP-Konsens: 2'852 Mio)

Umsatz 2'908 Mio CHF (AWP-Konsens: 2'890 Mio)

EBIT 378 Mio CHF (AWP-Konsens: 375 Mio)

Graziano verkauft Werk in Garessio an MWB

2012: Guidance bestätigt - Umsatz auf Vorjahresniveau erwartet

CEO: Sind weiter auf Kurs zu nachhaltiger

Wertsteigerung (AWP-Interview)

- Straumann Q3: Umsatz 156,8 Mio CHF (AWP-Konsens: 157,5 Mio)

Restrkuturierung mit Abbau von 150 Arbeitsplätzen

Einmaliger Zusatzaufwand von 15-20 Mio CHF erwartet

Massnahmen sollen EBIT bis 2014 um 35-40 Mio CHF verbessern

Beteiligung an Dental Wings bis Jahresende auf ca. 45% erhöhen

2012: EBIT-Marge - vor Sonderkosten - weiterhin in Grössenordnung

des Halbjahres erwartet

CEO: Wollen ab 2013 wieder schneller als der Markt wachsen

EBIT-Marge unter 15% ist nicht akzeptabel

- Dätwlyer: Bereich Cabling Solutions wird für 95 Mio CHF verkauft

Emission einer Obligationenanleihe von 100 bis 150 Mio CHF geplant

2013: EBIT-Margen-Ziel mit neuer Gruppenstruktur auf 10-13% erhöht

Planen mit Umsatz von mehr als 1,3 Mrd CHF

2017: EBIT-Marge von 12-15% und Umsatz von 2 Mrd CHF angestrebt

- u-blox übernimmt Fastrax für 13,0 Mio EUR - 2013 Umsatz von 13-15 Mio CHF

- Peach Property Deutschland: Preisspanne von 8,25 EUR bis 10,25 EUR für IPO

- Shape Capital startet neues Aktienrückkaufprogramm

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Adecco/Och-Ziff meldet 5,32%/3,10% Erwerbs- bzw. Veräusserungspositionen

- Castle Alternative/Futureal 2 Global Euro baut auf 2,986% ab

- Cytos/Brennus Fund baut auf 4,77% ab

PRESSE DIENSTAG

- Glencore will Zink-Minen verkaufen für grünes Licht

zur Fusion mit Xstrata (FT)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Dienstag:

- Dätwyler: MK zu Restrukturierung (10.00 Uhr)

Mittwoch:

- Clariant: Ergebnis Q3

- Lonza: Business Update Q3

- Sika: Umsatz 9 Mte

- Ascom: Analyst & Investor Day 2012

- HBM: Ergebnis Q2

- Rieter: Analyst Briefing

- SNB: Zwischenbericht per 30. September

Donnerstag:

- Ypsomed: Ergebnis H1

- Glencore: Ergebnis Q3

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Detailhandelsumsätze September (Donnerstag)

- CH/Einkaufsmanager-Index (PMI) Oktober (Donnerstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

- CH/UBS-Konsumindikator steigt im September um 0,05 auf 1,07 Punkte

SONSTIGES

- NEW YORK/Börsen setzen am (heutigen) Dienstag Handel

wegen Hurrikan "Sandy" aus

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per 31.10. (letzter Handelstag heute 30.10.)

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.30 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2085

- USD/CHF: 0,9344

- Conf-Future: +12 BP auf 152,57% (Montag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,034% (Montag)

- SNB: Kassazinssatz 0,57% (Montag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,04% auf 6'599 Punkte (08.30 Uhr)

- SMI (Montag): +0,01% auf 6'601 Punkte

- SLI (Montag): +0,18% auf 990 Punkte

- SPI (Montag): -0,05% auf 6'094 Punkte

- Dow Jones (Freitag): Wegen Sturmwarnung (Hurrikan "Sandy") kein Handel

- Nasdaq Comp (Freitag): Wegen Sturmwarnung (Hurrikan "Sandy") kein Handel

- Dax (Montag): -0,40% auf 7'203 Punkte

- Nikkei 225 (Dienstag): -0,98% auf 8'842 Punkte

STIMMUNG

- Verhalten, wiederum keine Impulse aus New York wegen Handelspause;

UBS nach Restrukturierung und Q3 im Fokus und im Plus, Geberit enttäuscht

Markttechnik

Rekordmässig unbeweglich präsentierte sich der gestrige Handelsverlauf: Der SMI schlängelte sich in einer Handelsspanne von 20 Punkten seitwärts. Er schloss praktisch auf gleichem Niveau wie am Vortag und notierte dort auch schon am vergangenen Mittwochvormittag. Die am 19. Oktober einsetzende Abwärtsbewegung ist damit ausgebremst worden, und eine Bodenbildung ist im Gange. Während einer solchen Transitionsphase kann es zu Ausschlägen in beide Richtungen kommen, die jedoch in ihrem Ausmass relativ zur vorangegangenen Abwärtsbewegung klein sind. Damit das Blatt sich wendet und von einem neuerlichen kurzfristigen Aufwärtstrend ausgegangen werden kann, muss der SMI zuerst den Widerstandsbereich 6610/6630 überwinden.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Clariant Q3: Umsatz 1'923 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'946 Mio)

EBITDA vor Einmaleffekten 201 Mio CHF (AWP-Konsens: 223 Mio)

EBIT vor Einmaleffekten 120 Mio CHF (AWP-Konsens: 141 Mio)

Ergebnis 49 Mio CHF (AWP-Konsens: 50 Mio)

2012: Ausblick gesenkt - Nur flache Umsatzentwicklung erwartet

EBITDA-Marge vor Einmalkosten leicht über 9-Mts-Niveau erwartet

CFO: Zeitrahmen bis Ende 2013 für Portfoliobereinigungen bestätigt

Mittelfristprognosen bis 2015 bestätigt

Rohmaterialpreise dürften 2012 auf Level von 2011 verharren

- Lonza: Solides Ergebnis in Q3 - Kosteneinsparungsprogramme auf Kurs

Jahresziele für 2012 werden erreicht; 2012: EBIT-Wachstum

von 10-15% bekräftigt

Stellenabbau in Visp - 400 Positionen über 24 Monate

Abbau von 100 Positionen über 24 Monate bei den Corporate Functions

Bei Microbial Control 90% aller Synergiemassnahmen implementiert

Mittelfristziele für 2015 bestätigt

- Sika 9 Mte: Umsatz 3'630,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 3'598 Mio)

EBIT 340,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 330,4 Mio)

Reingewinn 223,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 213,6 Mio)

2012: "Markante" Margensteigerung gegenüber Vorjahr erwartet

- Roche erhält EU-Zulassung für Avastin bei Eierstockkrebs

- Novartis baut Biotechnologie-Werk für über 500 Mio USD in Singapur

- Novartis/Turiner Staatsanwaltschaft eröffnet Untersuchung wegen Grippeimpfung

- Sulzer erhält Auftrag für Vakuumdestillation über 20 Mio CHF von Saudi Aramco

- Swatch: Pierre-André Bühler wird Mitglied der Konzernleitung

- Rieter: Ausblick 2012 gesenkt - Im H2 EBIT um Break-Even erwartet

Umsatzabschwächung im H2 gg H1 dürfte bei leicht über 20% liegen

Mittelfristziele bestätigt: Umsatzwachstum von über 5% p.a. angestrebt

- Barry Callebaut investiert 15 Mio CHF in Schokoladenfabrik in der Türkei

- Ascom: Division Network Testing gewinnt Aufträge in den USA im Umfang

von 5 Mio USD mit Potenzial von weiteren 4-5 Mio

- Newron legt revidierten Übernahmevertrag für NeuroNova vor; Verwaltungsrat

einstimmig hinter Vereinbarung

- BKW: Martin Pfisterer tritt altershalber von Konzernleitungsfunktion zurück

- Aryzta-VR beantragt Neuwahl von Wolfgang Werlé in VR, Wiederwahl

von Denis Lucey

- Banque Profil de Gestion 9 Mte: Gewinn von 15'236 CHF (VJ Verlust 2,5 Mio)

- HBM Healthcare Q2: Verlust von 7,11 Mio CHF (Verlust Vj 17,25 Mio)

- Lindt&Sprüngli: Schokobär vor Kölner Gericht - Haribo klagt gegen Lindt

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Gurit/Martin Bisang baut auf 5,3% aus

- Kuoni/UBS Fund Management baut wieder auf

PRESSE MITTWOCH

- AFG-CEO: Erwarten ab 2014 EBIT-Margen zwischen 3 und 5% (FuW)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Mittwoch:

- Ascom: Analyst & Investor Day 2012

- Rieter: Analyst Briefing

Donnerstag:

- Ypsomed: Ergebnis H1

- Glencore: Ergebnis Q3

Freitag:

- Datacolor: Ergebnis 2011/12

- Looser: Ergebnis Q3

- Panalpina: Ergebnis Q3

- PEH: Ergebnis H1

- Starrag: Ergebnis Q3

- Sulzer: Capital Market Day

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- EU/Verbraucherpreise 10/12 (11.00 Uhr)

Arbeitslosenzahlen 09/12 (11.00 Uhr)

- US/ADP Arbeitsmarktbericht 10/12 (13.15 Uhr)

Chicago Einkaufsmanagerindex 10/12 (14.45 Uhr)

Energieministerium Ölbericht (Woche; 15.30 Uhr)

- CH/BFS: Detailhandelsumsätze September (Donnerstag)

Einkaufsmanager-Index (PMI) Oktober (Donnerstag)

BFS: Beherbergungsstatistik September (Freitag)

- SNB: Referat Fritz Zurbrügg: "The Swiss Debt Brake - Ten Years On" (Freitag)

WIRTSCHAFTSDATEN

- SNB 9 Mte: Konzern-Gewinn von 16,9 Mrd CHF

Gewinn auf Fremdwährungspositionen von rund 10,3 Mrd CHF

Bewertungsgewinn auf Goldbestand von 6,2 Mrd CHF

Gesamtrisiko StabFund auf 6,2 Mrd CHF zurückgegangen

SONSTIGES

- NEW YORK/Börsen nehmen Handel wieder auf. Börse blieb am Montag und Dienstag

wegen Hurrikan "Sandy" geschlossen

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Sunstar: Dekotierung von SIX per HEUTE

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)r

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.27 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2081

- USD/CHF: 0,9327

- Conf-Future: -2 BP auf 152,55% (Dienstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,034% (Dienstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,58% (Dienstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,03% auf 6'635 Punkte (08.27 Uhr)

- SMI (Dienstag): +0,48% auf 6'633 Punkte

- SLI (Dienstag): +0,95% auf 999,88 Punkte

- SPI (Dienstag): +0,47% auf 6'123 Punkte

- Dow Jones (Dienstag): blieb wegen Hurrikan "Sandy" geschlossen

- Nasdaq Comp (Dienstag): blieb wegen Hurrikan "Sandy" geschlossen

- Dax (Dienstag): +1,13% auf 7'284 Punkte

- Nikkei 225 (Mittwoch): +0,98% auf 8'928 Punkte

STIMMUNG

- Wenig veränderte Eröffnung erwartet; Abwarten vor zahlreichen Konjunkturdaten

und Handelswiederaufnahme in New York. Clariant, Sika und Lonza im Blickfeld.

Markttechnik

Zugelegt hat der SMI am Dienstag schon. Eine überzeugende Veranstaltung war es dennoch nicht. Nach einem Anstieg gleich zum Handelsbeginn folgte die gähnende Leere festgefahrener Folgestunden. Die Technik quittiert diese Mattigkeit mit Minuspunkten. So ist es dem Index zum einen nicht gelungen, den kurzfristigen Widerstand bei 6640 zu nehmen. Zum anderen zeigt der Indikator nach einer Übertreibungsphase nun auch negative Divergenzen. Am Mittwoch dürfte es dem SMI daher schwerfallen, weitere Fortschritte zu erzielen. Wahrscheinlicher ist, dass er leicht abgibt und seine Bodenbildung fortsetzt. Dabei muss er genügend positives Momentum sammeln, um danach den Widerstand bei 6640 zu überwinden und einen neuen Anstieg einzuleiten.

 

[Perry2000]

Trotz Feiertag bin ich für das MB da

01-11-2012 08:45 MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Swisscom schafft 2013 in Wachstumsbereichen rund 300 Arbeitsplätze

Werden andernorts gleichzeitig 100 Kader- und 300 GAV-Stellen abbauen

Kosten für Stellenabbau von einmalig rund 50 Mio CHF im Q4 2012

- Schindler/Tödlicher Unfall in Japan - Ursache unbekannt

- Novartis: Swissmedic und kanadische Behörden geben Grippe-Impfstoffe Agrippal

und Fluad frei

- Roche-Tochter Chugai stellt in Japan 11 Mio Einheiten Tamiflu bereit

- Glencore Q3: Insgesamt gute Performance trotz tieferer Rohstoffpreise

Handelsaktivitäten weiter stark - Ausblick positiv

Keine kurzfristige Verbesserung des globalen Umfelds erwartet

- Ypsomed H1: Umsatz -2,5% auf 119,7 Mio CHF (VJ 122,8 Mio)

EBIT 2,4 Mio CHF (VJ 3,0 Mio)

Reingewinn 2,0 Mio CHF (VJ 7,6 Mio)

2012/13: Leicht tieferer Umsatz und EBIT auf Vorjahresniveau erwartet

Investitionsmöglichkeiten werden evaluiert, noch keine Entscheid

- Valora schliesst Übernahme von Ditsch/Brezelkönig ab

- DKSH erbringt Marktexpansions-Dienstleistungen für Barilla

in Thailand und Taiwan

- Implenia: Untersuchung wegen möglicher Wettbewerbsabsprachen im Unterengadin

- BKB: Drei Bankrat-Mitglieder treten nicht mehr zur Wiederwahl an

- Burkhalter erwirbt Bärtsch Elektro AG in Bülach (Jahresumsatz 2,5 Mio CHF)

- Forbo beendet laufendes Aktienrückkaufprogramm

- Mindset: Einstellung des Konkursverfahrens mangels Aktiven

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Temenos/Massachussetts Mutual/Oppenheimer melden 9,7414%

- Airesis/Schroder Investment Management erhöht auf 3,023%

PRESSE DONNERSTAG

- UBS/Bundesrätin Eveline Widmer-Schlumpf begrüsst Stellenabbau;

Strukturbereinigung senkt Risiko eines erneuten Eingreiffen des

Staates; Ansehen der Bank verbessert sich (Radio DRS)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Donnerstag:

- Ypsomed MK H1

Freitag:

- Datacolor: Ergebnis 2011/12

- Looser: Ergebnis Q3

- Panalpina: Ergebnis Q3

- PEH: Ergebnis H1

- Starrag: Ergebnis Q3

- Sulzer: Capital Market Day

Montag

- Transocean: Q3 Ergebnis

- Dufry: Ergebnis 9 Mte

- Phoenix Mecano: Ergebnis Q3

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Detailhandelsumsätze September (09.15 Uhr)

Einkaufsmanager-Index (PMI) Oktober (09.30 Uhr)

BFS: Beherbergungsstatistik September (Freitag)

- SNB: Referat Fritz Zurbrügg: "The Swiss Debt Brake - Ten Years On" (Freitag)

- Herbst-MK: Schweizerischer Arbeitgeberverband, Bern (Montag)

- US/ADP Arbeitsmarktbericht 10/12 (13.15 Uhr)

Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) (13.30 Uhr)

Produktivität Q3/12 (13.30 Uhr)

Bauausgaben 09/12 (15.00 Uhr)

ISM-Index verarbeitendes Gewerbe 10/12 (15.00 Uhr)

Verbrauchervertrauen 10/12 (15.00 Uhr)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- A/Börse Wien wegen Feiertag geschlossen

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2073

- USD/CHF: 0,9335

- Conf-Future: +3 BP auf 152,58% (Mittwoch)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Mittwoch)

- SNB: Kassazinssatz 0,60% (Mittwoch)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,02% auf 6'596 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Mittwoch): -0,57% auf 6'595 Punkte

- SLI (Mittwoch): -0,44% auf 996 Punkte

- SPI (Mittwoch): -0,55% auf 6'089 Punkte

- Dow Jones (Mittwoch): -0,08% auf 13'096 Punkte

- Nasdaq Comp (Mittwoch): -0,36% auf 2'977 Punkte

- Dax (Mittwoch): -0,33% auf 7'261 Punkte

- Nikkei 225 (Donnerstag): +0,21% auf 8'947 Punkte

STIMMUNG

- Nur wenig veränderte Eröffnung erwartet; US-Makrodaten rücken in den Fokus

Markttechnik

Nach einem zunächst überwiegend moderaten Kursverlauf knickte der SMI gestern gegen Handelsende ein. Wirklich schlimm ist das nicht. Sehen wir uns die zurückliegenden Tage an, schiebt sich der Index bereits seit dem 24. Oktober in einem Band zwischen 6650 und 6570 seitwärts. Daran hat auch der gestrige Kursverlauf nichts geändert.

Technisch betrachtet hat auch der Indikator inzwischen deutlich korrigiert. Sollte es im Verlauf des Donnerstags zu nochmals nachgebenden Kursen kommen, dürfte die Sättigung daher bald einen superkurzfristigen Extremwert erreichen. Unter antizyklischen Überlegungen wäre es dann an der Zeit für eine Erholung. Um daraus einen nennenswerten Impuls abzuleiten, stellt sich dem SMI aber noch immer die Aufgabe, auch 6650 zu überwinden.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Sulzer sieht die meisten Hauptmärkte weiterhin in stabiler Verfassung;

mittelfristige Prognosen bestätigt.

- Holcim muss Teil seiner Aktivitäten in Kolumbien einstellen infolge fehlender

Bewilligung der Umweltbehörde

- Roche/Britische Behörden empfehlen Zelboraf bei Schwarzem Hautkrebs

- Panalpina Q3: Nettoumsatz 1'721 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'640 Mio)

Bruttogewinn 379,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 356 Mio)

EBITDA 18,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 17,4 Mio)

Gewinn nach Minderheiten 3,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 4,8 Mio)

2012: Luftfrachtmarkt schrumpft um 3-4%, Seefrachtwachstum von 2-3%

Kosteneinsparungen von 6-8 Mio CHF pro Quartal ab Q4 erwartet

Ernennung von Lucas Kühner per 1. Dezember 2012 zum Chef Luftfracht

- Looser 9 Mte: Umsatz 356,3 Mio CHF (VJ 344,5 Mio)

EBITDA 43,7 Mio CHF (VJ 50,8 Mio)

Konzerngewinn 17,3 Mio CHF (VJ 24,3 Mio)

2012: Verhalten optimistisch - Voraussagen von Mitte Jahr bekräftigt

- Starrag 9 Mte: Auftragseingang 278 Mio CHF (VJ 249 Mio)

Umsatz 282 Mio CHF (VJ 269 Mio)

EBIT 17,6 Mio CHF (VJ 13,8 Mio)

Q4: Umsatz und Ergebnis im Rahmen der ersten drei Quartale erwartet

- Schmolz+Bickenbach: Gewinnwarnung - Gewinnprognose 2012 revidiert

H2: Umsatz/Ertrag liegen bisher unter unseren Erwartungen

2012: Erwarten negativen Gewinn vor Steuern

- Datacolor 2011/12: Umsatz 55,9 Mio USD (VJ 55,5 Mio)

EBIT 5,4 Mio USD (VJ 4,7 Mio)

Reingewinn 4,2 Mio USD (VJ 3,8 Mio)

Netto-Cash-Position von 24 Mio USD

- IMZ erhöht Prognose für Gold-Ausstoss in Tagebaumine im Gemfield-Vorkommen

- Publigroupe: Chief Information Officer geht - Abteilung wird aufgelöst

- Burckhardt Compression ernennt Rainer Dübi zum Leiter Design & Manufacturing

- Helvetia schliesst Portefeuille-Übernahme der SEV Versicherungen ab

- Mindset: Verwaltungsrat beantragt Dekotierung auf den 10. Dezember

- u-blox erweitert Multi-GNSS-Portfolio mit neuem Modul

- Gategroup legt Vergleichszahlen für 9-Monats-Zwischenabschluss vor

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Swiss Life/BlackRock senkt Erwerbspositionen auf 2,99%

- Cicor/Gruppe um Georg Naef hält unter 3%; Auflösung der Gruppe

PRESSE FREITAG

-

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Freitag:

- Sulzer: Capital Market Day

- PEH: Ergebnis H1 (nachbörslich)

Montag:

- Transocean: Q3 Ergebnis

- Dufry: Ergebnis 9 Mte

- Phoenix Mecano: Ergebnis Q3

Dienstag:

- Luzerner KB: Ergebnis Q3

- Adecco: Ergebnis Q3

- Swissquote: Ergebnis Q3

- Kaba: Capital Market Day

- Thurgauer KB: Martini-Medienkonferenz

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Beherbergungsstatistik September (9.15 Uhr)

- DE: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe 10/12

(2. Veröffentlichung; 9.55 Uhr)

- EU: Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe 10/12

(2. Veröffentlichung; 10.00 Uhr)

- US: Arbeitslosenzahlen 10/12 (13.30 Uhr)

Industrieaufträge 09/12 (15.00 Uhr)

- Herbst-MK: Schweizerischer Arbeitgeberverband, Bern (Montag)

- CH/Seco: Konsumentenstimmungsindex (Umfrage Oktober; Dienstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2068

- USD/CHF: 0,9354

- Conf-Future: -1 BP auf 152,57% (Donnerstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Donnerstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,57% (Donnerstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,02% auf 6'659 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Donnerstag): +0,99% auf 6'660 Punkte

- SLI (Donnerstag): +1,33% auf 1'009 Punkte

- SPI (Donnerstag): +0,97% auf 6'148 Punkte

- Dow Jones (Donnerstag): +1,04% auf 13'233 Punkte

- Nasdaq Comp (Donnerstag): +1,44% auf 3'020 Punkte

- Dax (Donnerstag): +1,03% auf 7'336 Punkte

- Nikkei 225 (Freitag): +1,17% auf 9'051 Punkte

STIMMUNG

- Verhaltene Eröffnung, Warten auf US-Arbeitsmarktdaten

Markttechnik

Am Donnerstag zog der SMI sauber durch und notierte zum Schluss ein Prozent höher. Angeschoben hat ihn die unterhalb von 6580 noch überverkaufte Lage. Er zeigt sich aber auch stärker als in den zurückliegenden sechs Tagen: Der Widerstand bei 6650 wurde überschritten. Damit bekommt er nun die Chance, sich wieder höhere Regionen zu erschliessen.

Um einen Rückfall in die alte Handelsspanne zu vermeiden, darf er sich vor dem Hintergrund eines superkurzfristig erschöpften Indikators aber keine grösseren Fehltritte leisten. Vertretbar und für solche Situationen auch normal wäre es nun, wenn er sich über die nächsten Handelsstunden behauptet und seitwärts zieht, ohne 6630/6620 merklich zu unterschreiten. Gelingt dort ein neuer Restart, kann er in den nächsten Tagen auch bis 6750 vorstossen.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Transocean Q3: Umsatz 2'440 Mio USD (VJ 2'242 Mio)

Reinverlust 381 Mio USD (VJ Verlust 71 Mio)

- Novartis: Votubia erhält Marktzulassung in der EU bei Nierentumoren

- Roche: Positive Phase-2-Studiendaten für Aleglitazar bei Typ-2-Diabetes

- Nestlé/Chinesische Behörde stimmt der Übernahme von Pfizer Nutrition zu

- Indien erkennt Roche Patent ab - Rückschlag für Pharmabranche

- SGS übernimmt britische EMICS Ltd - Umsatz 2,8 Mio GBP

- Dufry 9 Mte: Umsatz 2'364 Mio CHF (AWP-Konsens: 2'363 Mio)

Bruttogewinn 1'390 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'388 Mio)

EBITDA 360,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 360,5 Mio)

Reingewinn n. Mind. 116,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 113,9 Mio)

- Phoenix Mecano Q3: Umsatz 121,3 Mio EUR (AWP-Konsens: 121,6 Mio)

EBIT 9,5 Mio EUR (AWP-Konsens: 9,6 Mio)

Reingewinn 7,4 Mio EUR (VJ 10,2 Mio)

Sehen trotz Herausforderungen mittelfristig attraktive Chancen

- Leclanché: Guidance 2012 gesenkt - höherer Nettoverlust als 2011 erwartet

Prüfen Optionen für Kapitalaufnahme - Sparmassnahmen eingeleitet

- Partners Group: Mitgründer beabsichtigen Erhöhung des Free Float

Erwarten in 2013 eine Kundennachfrage von 4-6 Mrd EUR

- PEH H1: Gewinn 5,3 Mio EUR (Vj 5,8 Mio) - NAV 56,20 EUR

- Banque Privée Rothschild: Chef der Luxembourg-Filiale verlässt die Gruppe

- Addex meldet Erfolg bei Phase-IIa-Studie für ADX71149

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- ProgressNow/Aktionärsgruppe Deck & Schöni ist neu mit 21,35% beteiligt

- Burckhardt/Allianz SE meldet 4,08%

- Vögele/UBS meldet Erwerbspositionen von 3,78%, Veräusserungspos. von 5,06%

PRESSE WOCHENENDE

- siehe separate Presseschau

PRESSE MONTAG

-

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Montag:

-

Dientag:

- Adecco: Ergebnis Q3

- Luzerner KB: Ergebnis Q3

- Swissquote: Ergebnis Q3

- Kaba: Capital Market Day

-

Mittwoch:

- Holcim: Ergebnis Q3

- Barry Callebaut: Ergebnis und BMK 2011/12

- LifeWatch: Ergebnis Q3

- New Venturetec: Ergebnis 2011/12

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- US/ISM-Index Dienste 10/12 (16.00 Uhr)

- CH/Seco: Konsumentenstimmungsindex (Dienstag)

- CH/BFS: Landesindex der Konsumentenpreise Oktober 2012 (Mittwoch)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Mindset: Dekoterung von SIX per 10.12.2012 erwartet

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2070

- USD/CHF: 0,9404

- Conf-Future: + 1 BP auf 152,58% (Freitag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Freitag)

- SNB: Kassazinssatz 0,56% (Freitag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,57% auf 6'663 Punkte (08.20 Uhr)

- SMI (Freitag): +0,62% auf 6'701 Punkte

- SLI (Freitag): +0,68% auf 1'016 Punkte

- SPI (Freitag): +0,61% auf 6'185 Punkte

- Dow Jones (Freitag): -1,05% auf 13'093 Punkte

- Nasdaq Comp (Freitag): -1,26% auf 2'982 Punkte

- Dax (Freitag): +0,38% auf 7'364 Punkte

- Nikkei 225 (Montag): -0,48% auf 9'007 Punkte

STIMMUNG

- Griechenland und US-Wahlen auf der Agenda

Markttechnik

Am Freitag vermochte der SMI den Widerstand 6630/6650 zu brechen – ein beachtlicher kurzfristiger Erfolg. Die grosse Herausforderung stellt jedoch die Resistance bei 6740 dar, die während der nächsten Handelsstunden allerdings ausser Reichweite bleiben dürfte.

Aufgrund der aktuellen Indikationen ist für heute mit einer Konsolidierung zu rechnen. Diese könnte den Index bis Wochenmitte temporär auch wieder bis 6650 zurückführen.

Ausblick – Die wichtigsten Makroindikatoren der Woche

Diese Woche wird von einem Grossereignis dominiert: Am Dienstag wird in den USA der neue Präsident gewählt. Der amtierende Präsident Barack Obama und sein Herausforderer Mitt Romney lagen bei Umfragen Ende Woche eng beieinander. Das Krisenmanagement nach dem Wirbelsturm «Sandy» hat Obama im Schlussspurt zur Wahl aber noch einmal Auftrieb verliehen. New Yorks Bürgermeister Michael Bloomberg, ein früherer Republikaner, hat Obama zur Wahl empfohlen. Auch Chris Christie, der Gouverneur von New Jersey und eigentlich ein Unterstützer von Romney, fand lobende Worte für Obamas Umgang mit der Katastrophe. Ob es für den entscheidenden Vorsprung reicht, wird sich morgen zeigen.

Neben den Präsidentschaftswahlen werden diese Woche die Handelsbilanz (Donnerstag) und der Michigan-Index (Freitag), der Aufschluss über das Konsumentenvertrauen gibt, veröffentlicht.

Am Donnerstag trifft sich das Direktorium der Europäischen Zentralbank (EZB) zu seiner monatlichen Zinssitzung. Die Mehrheit der von Reuters befragten Analysten erwartet, dass die Zentralbank den Hauptrefinanzierungssatz (Leitzins) unverändert bei 0,75% belassen wird. Aufgrund der weiterhin schlechten Wirtschaftslage rechnen sie jedoch damit, dass die EZB schon bald aktiv wird. 25 der 75 befragten Analysten prognostizieren für noch dieses Jahr eine Zinssenkung auf 0,5%. Weitere 40 erwarten den Schritt im ersten Quartal 2013. Allerdings sind sich die Analysten weitgehend einig, dass eine Reduktion von 25 Basispunkten allein keinen grossen Einfluss auf die Wirtschaftsaktivität der Eurozone haben wird.

Am Donnerstag veröffentlicht das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) die Schweizer Arbeitslosenzahlen für den Oktober. Im September lag die Arbeitslosenquote bei 2,8%.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Adecco Q3: Umsatz 5'279 Mio EUR (AWP-Konsens: 5'274 Mio)

EBITA vor Restr. 232 Mio EUR (AWP-Konsens: 215 Mio)

Reingewinn 118 Mio EUR (AWP-Konsens: 109 Mio)

Mittelfristziel (EBITA-Marge über 5,5%) wird bestätigt

Beginn Q4 etwas schwächer als Durchschnitt von Q3 (-5%)

Preisdisziplin und Kostenmanagement weiter im Fokus

Zusätzliche Investitionen von 15 Mio EUR zur Senkung Kostenbasis

- Credit Suisse und Qatar Holding schliessen JV im Bereich Asset Management

- Schindler/Hausdurchsuchung in Japan nach tödlichem Liftunfall

- Burckhardt H1: Umsatz 160,7 Mio CHF (AWP-Konsens: 170,3 Mio)

Bestellungseingang 192,4 Mio CHF (AWP-Konsens: 210,7 Mio)

EBIT 29,6 Mio CHF (AWP-Konsens: 27,7 Mio)

Gewinn nach Minderheiten 22,1 Mio CHF (VJ 14,8 Mio)

2012/13: Mehr Bestellungen und Umsatz erwartet - EBIT-Ziel bestätigt

- LUKB 9Mte: Konzerngewinn 128,3 Mio CHF (VJ 115,9 Mio)

Bruttogewinn 177,4 Mio CHF (VJ 172,4 Mio)

Netto-Neugeld von 731 Mio CHF (VJ 328 Mio)

Verwaltete Vermögen 26,8 Mrd CHF (Ende Juni: 25,9 Mrd)

2012: Erwarten Jahresergebnis leicht über dem Vorjahreswert

- Swissquote 9 Mte: Ertrag 85,3 Mio CHF (VJ 100,2 Mio)

Reingewinn 18,3 Mio CHF (VJ 26,3 Mio)

Neugeldzufluss 805 Mio CHF (VJ +799 Mio)

2012: Ertragsziel auf ungefähr 112 Mio CHF von 120 Mio gesenkt

- Cytos Q3: Reinergebnis -5,2 Mio CHF (VJ -6,1 Mio)

Flüssige Mittel von 34,1 Mio CHF (Ende Q1: 36,1 Mio)

- Kaba bestätigt Ziele 2014/15: EBITDA-Marge von 18%; org. Wachstum +5 bis +6%

- Forbo: Einmaliger ausserordentlicher Ertrag dank Änderung im Pensionsplan

von voraussichtlich 40-50 Mio CHF, Aufwand von 15 Mio EUR

Aktionäre heissen an a.o. GV Aktienrückkaufprogramm gut

- Tamedia/Ringier: Weko heisst Übernahme von jobs.ch gut

- ProgressNow/Aktionärsgruppe Deck & Schöni baut Anteil aus, Bâloise ab

- Castle Alternative unterbricht Aktienrückkauf vor Q3-Publikation

- Implenia baut neuen Galgenbucktunnel bei Neuhausen – Auftragswert 78 Mio CHF

- Acino: Kooperationsvertrag mit Medial D&P Ltd. für Länder in der GUS Region

- BKW: Konzerleitungsmitglied Samuel Leupold verlässt Unternehmen

- Basilea: Neue Daten zu Krebsmittel BAL101553 unterstreichen dessen Profil

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Cytos/venBio hält Erwerbspositionen von 148,19%

- Lonza/Franklin Resources hält 6,97%

- New Venturetec/Sarasin MultiLabel SICAV meldet Beteiligungshöhe von 3,08%

- Partners Group/Gruppe Erni, Gantner, Wietlisbach meldet Beteilig von 12%

- ProgressNow/Bâloise Holding senkt Beteiligung unter 3%

- VZ Holding/Capital Group meldet Beteiligung von 3%

PRESSE DIENSTAG

-

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Dienstag:

- Kaba: Capital Market Day

Mittwoch:

- Barry Callebaut: Ergebnis + BMK 2011/12

- Holcim: Ergebnis + MK Q3

- LifeWatch: Ergebnis Q3

- New Venturetec: Ergebnis 2011/12

Donnerstag:

- BC Vaudoise: Ergebnis Q3

- Nobel Biocare: Ergebnis Q3

- Kuoni: Ergebnis 9 Mte

- Swiss Re: Ergebnis + CC Q3

- Swisscom: Ergebnis Q3

- Novartis: R&D Investor Day, Boston/USA

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- DE/Einkaufsmanagerindex Dienste Oktober (09.55 Uhr)

- EU/Einkaufsmanagerindex Dienste Oktober (10.00 Uhr)

- GB/Industrieproduktion September (10.30 Uhr)

- EU/Erzeugerpreise September (11.00 Uhr)

- DE/Auftragseingang Industrie September (12.00 Uhr)

- CH/BFS: Landesindex der Konsumentenpreise Oktober 2012 (Mittwoch)

- CH/Seco: Arbeitsmarktdaten Oktober 2012 (Donnerstag)

- CH/KOF: Konjunkturumfragen Oktober (Donnerstag)

- CH/SNB: Referat Fritz Zurbrügg, Geldmarkt-Apero, Genf (Donnerstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

- CH/Seco: Konsumentenstimmung Umfrage Oktober -17 Punkte (Juli -17 Punkte)

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2072

- USD/CHF: 0,9441

- Conf-Future: -11 BP auf 152,47% (Montag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Montag)

- SNB: Kassazinssatz 0,56% (Montag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,28% auf 6'725 Punkte (08.20 Uhr)

- SMI (Montag): +0,07% auf 6'706 Punkte

- SLI (Montag): +0,01% auf 1'016 Punkte

- SPI (Montag): unv. auf 6'185 Punkte

- Dow Jones (Montag): +0,15% auf 13'112 Punkte

- Nasdaq Comp (Montag): +0,59% auf 3'000 Punkte

- Dax (Montag): -0,51% auf 7'326 Punkte

- Nikkei 225 (Dienstag): -0,36% auf 8'975 Punkte

STIMMUNG

- Duell Obama vs Romney bestimmt das Börsengeschehen

Markttechnik

Am Donnerstag zog der SMI sauber durch und notierte zum Schluss ein Prozent höher. Angeschoben hat ihn die unterhalb von 6580 noch überverkaufte Lage. Er zeigt sich aber auch deutlicher als in den zurückliegenden sechs Tagen, dass der Widerstand bei 6650 überwunden ist. Damit bekommt der SMI nun die Chance, sich wieder höhere Regionen zu erschliessen.

Um einen Rückfall in die alte Handelsspanne zu vermeiden, darf er sich vor dem Hintergrund eines superkurzfristig erschöpften Indikators aber keine grösseren Fehltritte leisten. Vertretbar und für solche Situationen auch normal wäre es nun, wenn er sich über die nächsten Handelsstunden behauptet und seitwärts zieht, ohne 6630/6620 merklich zu unterschreiten. Gelingt dort ein neuer Restart, kann er in den nächsten Tagen auch bis 6750 vorstossen.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Holcim 9 Mte: Umsatz 16'198 Mio CHF (AWP-Konsens: 16'149 Mio)

Betrieblicher EBITDA 3'147 Mio CHF (AWP-Konsens: 3'148 Mio)

Gewinn nach Minderheiten 783 Mio CHF (AWP-Konsens: 796 Mio)

2012: Erwarten weiterhin organisches EBITDA-Wachstum

- Roche/Genentech: FDA-Priority-Status für Trastuzumab gegen HER2-Brustkrebs

- Novartis: RLX030 gg Herzerkrankung zeigt gemäss Studie geringere Sterblichkeit

- Novartis und MorphoSys erweitern Zusammenarbeit bei Antikörper-Forschung

- Nestlé/L'Oreal macht mehr Umsatz als erwartet

- Barry Callebaut 2011/12: Umsatz 4'829,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 4'686 Mio)

Verkaufsmenge +8,7% (AWP-Konsens: +7,1%)

EBIT 353,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 346,9 Mio)

Konzerngewinn 241,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 241,9 Mio)

Ausschüttung von 15,50 (VJ 15,50) CHF pro Aktie

Anstieg Volumen/EBIT um 6-8% bis 2014/15 verlängert

- LifeWatch Q3: Umsatz 19,86 Mio USD (VJ 18,8 Mio USD)

EBIT 1,86 Mio USD (VJ -19,8 Mio USD)

Reinverlust 0,57 Mio USD (VJ-Verlust 20,4 Mio USD)

2012: Weiterhin kein präziser Ausblick möglich

- New Venturetec 2011/12: Reingewinn von 24,6 Mio USD (VJ Verlust 6,88 Mio)

- Valora hat Aktienkapital um 635'599 CHF erhöht

Ernst Peter Ditsch (Brezelkönig) hält nun 18,5% der Aktien

- AFG übernimmt polnischen Fensterhersteller Dobroplast - Umsatz 90 Mio CHF

- Banque Privée E. de Rothschild ernennt Marc Ambroisien zum Chef in Luxembourg

- IPO/Peach Property Deutschland: Angebotsfrist wird bis zum 12.11 verlängert

Peach Property Deutschland plant Erstnotiz am 14. November

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Alpha PetroVision hält weniger als 3% der eigenen Aktien

- GAM meldet Erwerbspositionen von 9,3%

- Temenos/Massachussetts Mutual/Oppenheimer melden 9,9257%

PRESSE MITTWOCH

- SNB greift am Immobilienmarkt noch nicht ein (FuW)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Mittwoch:

- Barry Callebaut: BMK 2011/12

- Holcim: MK Q3

Donnerstag:

- BC Vaudoise: Ergebnis Q3

- Nobel Biocare: Ergebnis Q3

- Kuoni: Ergebnis 9 Mte

- Swiss Re: Ergebnis + CC Q3

- Swisscom: Ergebnis Q3

- Novartis: R&D Investor Day, Boston/USA

Freitag:

- Richemont: Ergebnis H1

- Pargesa: Ergebnis Q3 (nachbörslich)

GV: Intl Minerals

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Landesindex der Konsumentenpreise Oktober 2012 (09.15 Uhr)

- EU/Einzelhandelsumsatz 09/12 (11.00 Uhr)

- DE/Industrieproduktion 09/12 (12.00 Uhr)

- US/Energieministerium Ölbericht (Woche; 16.30 Uhr)

Verbraucherkredite 09/12 (21.00 Uhr)

- CH/Seco: Arbeitsmarktdaten Oktober 2012 (Donnerstag)

KOF: Konjunkturumfragen Oktober (inkl. MK), Zürich (Donnerstag)

SNB: Referat Fritz Zurbrügg, Geldmarkt-Apero in Genf (Donnerstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2080

- USD/CHF: 0,9390

- Conf-Future: +23 BP auf 152,70% (Dienstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Dienstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,57% (Dienstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,24% auf 6'762 Punkte (08.20 Uhr)

- SMI (Dienstag): +0,59% auf 6'746 Punkte

- SLI (Dienstag): +0,90% auf 1'025 Punkte

- SPI (Dienstag): +0,55% auf 6'219 Punkte

- Dow Jones (Dienstag): +1,02% auf 13'246 Punkte

- Nasdaq Comp (Dienstag): +0,41% auf 3'012 Punkte

- Dax (Dienstag): +0,70% auf 7'378 Punkte

- Nikkei 225 (Mittwoch): -0,03% auf 8'973 Punkte

STIMMUNG

- Four more years - Klarer US-Wahlausgang gibt Sicherheit

Markttechnik

Der SMI hatte am Dienstag nur wenig Gegenwehr. Er hat sein Kursniveau ausgebaut und schloss nahe Tageshoch. Retroperspektiv betrachtet ist das positiv: Er hat sein Formtief von Ende Oktober wieder ausgeglichen und das Kursniveau von Mitte Oktober erreicht. Andererseits hat ihn das aber auch Kraft gekostet. Die Indikatoren zeigen sich in der sehr kurzfristigen Betrachtung in einem Erschöpfungszustand. Eine unglückliche Lage, denn gerade jetzt sind die Kurse an hartnäckigen Widerständen bei 6750/6760 angelangt. Es sollte daher wenig überraschen, wenn der SMI in den kommenden Tagen auf der Suche nach höheren Zielen, die ihm mangels nennenswerter Verkaufsignale noch möglich sind, zwischenzeitlich pausiert.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Swiss Re Q3: Gewinn von 2,2 Mrd USD (AWP-Konsens: 1,32 Mrd)

Eigenkapital 33,5 Mrd USD (AWP-Konsens: 32,1 Mrd)

Combined Ratio Rückversicherung 69,3% (AWP-Konsens: 86,2%)

Noch zu früh für Angaben zu "Sandy"-Schadenbelastung

Sind mit Fünfjahreszielen auf Kurs

Ausschüttung Überschusskapital als Sonderdividende denkbar

Wirtschaftslage und Branchenumfeld sind nach wie vor volatil

CFO in Call:

- Sind sehr gut kapitalisiert - SST-Ratio bei 207%

- Swisscom 9 Mte: Umsatz 8'427 Mio CHF (AWP-Konsens: 8'423 Mio)

EBITDA 3'363 Mio CHF (AWP-Konsens: 3'390 Mio)

EBIT 1'909 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'950 Mio)

Reingewinn 1'387 Mio CHF (VJ 1'528 Mio)

Für 2012 weiterhin Dividende von 22 CHF erwartet

2012: Ausblick für EBITDA gesenkt auf 4,35 Mrd (vorher 4,4 Mrd)

Weiter Umsatz von 11,3 Mrd CHF erwartet

CEO in Call:

- Infinity-Tarife wirken sich positiv auf Kundenwachstum aus

- In den letzten Wochen 70'000 Neukunden wegen Infinity-Angebot

- Novartis/Investor Day:

Sehen 14 oder mehr "Blockbuster" bis ins Jahr 2017

Kürzlich lancierte Produkte bringen Wachstum in nächsten 5 Jahren

Serelaxin-Zulassungsgesuche für Anfang 2013 in USA und EU geplant

Onkologie-Bereich soll über Glivec-Patentverfall hinaus zulegen

Afinitor-Umsatz allein bei Brustkrebs von 2 Mrd USD in 2017 erwartet

Novartis beginnt mit breitem klinischem Programm für PI3K-Inhibitor

- Novartis: FDA-Ausschuss empfiehlt Zulassung von Signifor bei Cushing-Syndrom

- Sonova schlägt Jinlong Wang zur Wahl in den Verwaltungsrat vor

- BCV 9 Mte: Betriebsertrag 760 Mio CHF (AWP-Konsens: 763 Mio)

Bruttogewinn 364 Mio CHF (AWP-Konsens: 366 Mio)

Nettoneugeldzufluss 718 Mio CHF (VJ 600 Mio)

2012: Rechnen mit "ähnlich" gutem Geschäftsgang

- Kuoni 9 Mte: Umsatz 4'476 Mio CHF (AWP-Konsens: 4'472 Mio)

EBIT 29,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 49,7 Mio)

Reinergebnis -4,9 Mio CHF (VJ 14,7 Mio)

Grossteil der etwa 80 Mio Einmalkosten durch Restr. in 2012

2012: Weiterhin EBITA von mehr als 130 Mio und EBIT mehr als 90 Mio CHF

Buchungsstände bestätigen leichten Aufwärtstrend

- Nobel Biocare Q3: EBIT 11,9 Mio EUR (AWP-Konsens: 11,0 Mio)

Reinergebnis 7,0 Mio EUR (AWP-Konsens: 7,3 Mio)

2012: Prognose bestätigt - EBIT 67-70 Mio EUR erwartet

- Vontobel: Schiedsgericht soll Differenzen um Notenstein Privatbank klären

- Bondpartners repatriiert Tochter aus Gibraltar - Ertrag von 5 Mio GBP

- Hochdorf unterzeichnet Liefervertrag mit brasilianischer Laboratórios Bagó

- Cicor gewinnt Auftrag für Sensormodule in Industriekameras; Volumen >3 Mio EUR

- EFG International: Stellvertretender CEO Lukas Ruflin tritt zurück

- Accu Holding: CEO Riesen geht zum Jahresende - Verkauf Aesch ist abgeschlossen

- IMZ: Im laufenden Quartal werden keine Abschreibungen belasten

- CKW erhält Baubewilligung für Windkraftanlage in Entlebuch

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Actelion hält eigene Erwerbspositionen in Höhe von 9,81%

- Basilea/Morgan Stanley senkt Beteiligung unter 3%

- HBM Healthcare/Prudential meldet Beteiligungshöhe von 3%

- Infranor/IntegralStiftung für berufliche Vorsorge meldet Beteiligung von 5,80%

- Meyer Burger/Platinum Investment Management meldet Beteiligung von 3,29%

PRESSE DONNERSTAG

- Clariant treibt Verkauf von Sparten voran (FTD)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

-Donnerstag:

- Novartis: R&D Investor Day, Boston/USA

-Freitag:

- Aevis: Umsatz Q3

- Richemont: Ergebnis H1

- Pargesa: Ergebnis Q3 (nachbörslich)

- Intl Minerals: GV

-Montag:

- keine Termine

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/KOF: Konjunkturumfragen Oktober (inkl. MK), Zürich (10:00)

- SNB: Referat Fritz Zurbrügg, Geldmarkt-Apero, Genf (18:00)

- DE/ifo-Wirtschaftsklima (11:00)

- EUROZONE/EZB Zinsentscheid (Pk 14:30)

- US/Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)(14:30)

- US/Handelsbilanz 09/12 (14:30)

WIRTSCHAFTSDATEN

- CH/Seco: Arbeitslosenquote Oktober 2,9% (VM 2,8%), saisonber. 3,0% (2,9%)

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2060

- USD/CHF: 0,9454

- Conf-Future: +12 BP auf 152,82% (Mittwoch)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Mittwoch)

- SNB: Kassazinssatz 0,56% (Mittwoch)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: +0,19% auf 6'711 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Mittwoch): -0,71% auf 6'698 Punkte

- SLI (Mittwoch): -0,98% auf 1'015 Punkte

- SPI (Mittwoch): -0,74% auf 6'173 Punkte

- Dow Jones (Mittwoch): -2,36% auf 12'933 Punkte

- Nasdaq Comp (Mittwoch): -2,48% auf 2'937 Punkte

- Dax (Mittwoch): -1,96% auf 7'233 Punkte

- Nikkei 225 (Donnerstag): -1,51% auf 8'837 Punkte

STIMMUNG

- "Fiscal cliff" wieder im Fokus

Markttechnik

Trotz neuer Hochs nach Sitzungsstart kam es nach Erreichen der Widerstandsregion bei 6800 zu deutlichen Abgaben. Mit dem nötigen Abstand betrachtet ist das aber kein ungewöhnliches Verhalten. Wie vor einigen Tagen schon erwähnt, sind die Märkte derzeit überwiegend nachrichtengetrieben. Nachdem der US-Präsident gewählt ist, fehlt den Akteuren ein neues Thema.

Technisch betrachtet lassen die Indikatoren nach dem Kursrückgang nun eine hohe Marktsättigung erkennen. Das könnte reichen, um ausgehend von dem ansonsten nur dünnen Support bei 6690, eine kleine Erholung zu starten. Das verschafft dem Index aber noch keine neue solide Grundlage. Der SMI dürfte in den kommenden Tagen daher sein schwankungsreiches Kursverhalten beibehalten.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Richemont H1: Umsatz 5'106 Mio EUR (AWP-Konsens: 5'126 Mio); +12% in LW

EBIT 1'380 Mio EUR (AWP-Konsens: 1'333 Mio)

EBIT-Marge von 27,0% (AWP-Konsens: 26,0%)

Reingewinn 1'081 Mio EUR (AWP-Konsens: 1'029 Mio)

Umsatz im Oktober +12% in EUR; +7% in LW

H2: Weniger vorteilhafte Währungseffekte erwartet

Bernard Fornas und Richard Lepeu werden ab April Co-CEO's

- Novartis: Marjorie Yang stellt sich nicht zur Wiederwahl in den VR

Asthma-Medikament erhält in Grossbritannien keine Empfehlung

- Partners Group: Aktien sind zu 183 CHF plaziert worden

- Schaffner: CEO Hagemann übernimmt interimistisch Leitung der Div. Automotive

Division Automotive mit starkem internationalem Wachstum

- Galenica: Personalchefin Karin Priarollo verlässt das Unternehmen per sofort

- Metall Zug ernennt Daniel Keist per Anfang 2013 zum CFO

- Oerlikon Leybold Vacuum gewinnt weiteren Auftrag für Stahlentgasung

- Dufry stärkt Präsenz in China - Läden an Flughafen Chengdu eingeweiht

- EPH 9 Mte: Mieteinnahmen auf vergleichbarer Basis gestiegen

- Hügli: Umsatz- und Gewinnerwartungen nach schlechtem 3. Quartal reduziert

- u-blox erweitert Portfolio um das weltweit kleinste Multi-GNSS-Modul

- UBS/Adoboli-Prozess: Anklage billigt Ex-Händler keine mildernde Umstände zu

- Nestlé USA ruft Nesquik-Schokoladepulver zurück - Mögliche Salmonellengefahr

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Addex/The Swiss Helvetia Fund-Anteil sinkt auf 2,92%

PRESSE FREITAG

-

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Freitag:

- Aevis: Umsatz Q3

- Pargesa: Ergebnis Q3 (nachbörslich)

- Intl Minerals: GV

Montag:

- keine Termine

Dienstag

- Weatherford: Ergebnis Q3

- Tornos: Ergebnis Q3

- Lem: Ergebnis H1

- PSP Swiss Property: Ergebnis Q3

- Sonova: Ergebnis H1 2012/13

- Swiss Life: Interim Statement Q3

- Flughafen Zürich: Verkehrsstatistik Oktober

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Produzenten- und Importpreisindex Oktober (Dienstag)

- US/Import- und Exportpreise 10/12 (14.30 Uhr)

- US/Grosshandel (Lagerbestände, Umsätze) 09/12 (16.00 Uhr)

- US/Uni Michigan Verbrauchervertrauen 11/12 (16.00 Uhr)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende: -

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr/Vortag)

- EUR/CHF: 1,2058

- USD/CHF: 0,9445

- Conf-Future: +17 BP auf 152,99% (Donnerstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,032% (Donnerstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,54% (Donnerstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,28% auf 6'694,87 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Donnerstag): +0,24% auf 6'714 Punkte

- SLI (Donnerstag): +0,08% auf 1'016 Punkte

- SPI (Donnerstag): +0,15% auf 6'183 Punkte

- Dow Jones (Donnerstag): -0,94% auf 12'811 Punkte

- Nasdaq Comp (Donnerstag): -1,42% auf 2'896 Punkte

- Dax (Donnerstag): -0,39% auf 7'205 Punkte

- Nikkei 225 (Freitag): -0,9% auf 8'758 Punkte

STIMMUNG

- Zurückhaltend nach schwachen Vorgaben

Markttechnik

Pragmatisch besehen, befindet sich der SMI seit Mitte Oktober in einer Seitwärts-Range. Innerhalb dieser Range hat sich der Index die vergangenen zwei Tage von der Widerstandszone wieder abgesetzt und sich der Mittenzone angenähert. Offenbar führt zurzeit kein Weg über dieses Band hinaus. Der Markt wird lediglich von kurzfristigen, meist etwa 3-5 Tage langen Minitrends bewegt.

Am Mittwochmorgen wurde nun ein neuer solcher Minitrend gestartet, der sich während der vergangenen 10 Handelsstunden nun konsolidierte. Wir gehen davon aus, dass die im Rahmen dieser Konsolidierung stattfindende Stagnation heute zuerst noch anhalten wird, sich dann jedoch nach unten auflöst.

 

[Perry2000]

Hatten sich heute aber Zeit gelassen mit dem MB :greespan:

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Julius Bär geht mit italienischer Kairos strategische Partnerschaft ein

- SGS übernimmt niederländische Ware Care Group - Umsatz 2012 über 3,2 Mio EUR

- Novartis: Certican zeigt positive Daten nach Lebertransplantation

- Novartis: Neuste Studiendaten zeigen Erfolg mit ACZ885

- Roche-Tochter Genentech meldet positive Studiendaten für Actemra

- Alpiq 9 Mte: Nettoumsatz 9,67 Mrd CHF (VJ 10,21 Mrd)

EBIT 445 Mio CHF (VJ 418 Mio)

Reinergebnis vor Sondereinflüssen 144 Mio CHF (VJ 180 Mio)

Reinergebnis nach Sondereinflüssen 171 Mio CHF

2012: Rechnen weiterhin mit deutlich tieferem Ergebnis als im Vorjahr

2012: Weitere Wertberichtigungen wegen Preisentwicklung möglich

prüft Verstärkung des Restrukturierungsprogramms

- Bank Linth LLB beruft Roland Greber als COO in die Geschäftsleitung

- Jungfraubahn schliesst Jubiläumsausschüttung ab

- Swiss baut in der Verwaltung Stellen ab - Neue Jobs im Flugbetrieb

- Zehnder: Geschäftsgang hat sich seit Mitte Jahr weiter abgeschwächt

Umsatz per Ende Jahr leicht über, Gewinn 20% unter Vorjahr erwartet

Umfeld dürfte auch in nächsten Monaten sehr anspruchsvoll bleiben

- Goldbach/Weko hat Vorabklärung bezüglich Vermarktungspraktiken eingeleitet

- Pargesa Q3: Konsolidiertes Reinergebnis n.M. +143,7 Mio CHF (VJ -305,8 Mio)

- Banque Privée E. de Rothschild: Michel Cicurel tritt aus VR zurück

- Newron lädt zu Generalversammlung am 5. Dezember im Zshg. mit NeuroNova ein

- Castle Alternative 9 Mte: Gewinn nach Minderheiten von rund 7,6 Mio USD erw.

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Aryzta/Invesco erhöht Anteil auf 3,005%

- Partners Group/Gründungsaktionäre halten noch 30,67%

- Swissquote/Credit Suisse Funds baut auf

- Leclanché/Balfidor baut auf

PRESSE WOCHENENDE

- siehe separate Presseschau

PRESSE MONTAG

- Xstrata-Glencore-Fusion durch komplexe Abstimmung an GV gefährdet (WSJE)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Montag:

- keine Termine

Dienstag:

- Sonova: Ergebnis H1 2012/13 + BMK

- Swiss Life: Interim Statement Q3

- Weatherford: Ergebnis Q3

- Tornos: Ergebnis Q3

- Aevis: Umsatz Q3

- Lem: Ergebnis H1

- PSP Swiss Property: Ergebnis Q3

- Flughafen Zürich: Verkehrsstatistik Oktober (nachbörslich)

Mittwoch:

- Julius Bär: Interim Management Statement Q3

- Comet: Investor Day 2012

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Produzenten- und Importpreisindex im Oktober 2012 (Dienstag)

- EFV/SNB: Eidgenössische Anleihe - Ankündigung (Dienstag)

- EFV/SNB: Eidgenössische Anleihe - Ergebnis (Mittwoch)

- CH/CS: ZEW-Indikator November 2012 (Mittwoch)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2060

- USD/CHF: 0,9489

- Conf-Future: +7 BP auf 153,06% (Freitag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,030% (Freitag)

- SNB: Kassazinssatz 0,52% (Freitag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,12% auf 6'706,90 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Freitag): +0,02% auf 6'715 Punkte

- SLI (Freitag): -0,23% auf 1'013 Punkte

- SPI (Freitag): +0,01% auf 6'183 Punkte

- Dow Jones (Freitag): +0,03% auf 12'815 Punkte

- Nasdaq Comp (Freitag): +0,32% auf 2'905 Punkte

- Dax (Freitag): -0,58% auf 7'164 Punkte

- Nikkei 225 (Montag): -0,93% auf 8'676 Punkte

STIMMUNG

- wenig Impulse, Griechenland weiter im Fokus

Markttechnik

Der SMI befindet sich seit Mittwoch in einer von kurzfristigen Marktkräften angetriebenen Korrekturbewegung. Diese Korrektur wiederum findet innerhalb eines mittelfristigen Seitwärtstrends statt, dessen Widerstandsband der SMI am vergangenen Mittwoch gerade eben touchierte.

Im Rahmen dieser Korrektur gibt es nun seit einigen Handelsstunden Stabilisierungsanzeichen. Für eine grundsätzliche Wende zum Besseren scheint es im Augenblick jedoch noch etwas zu früh. Die Zone um 6650/60 könnte während der nächsten zwei Handelstage noch günstigere Kaufgelegenheiten bieten.

Ausblick – Die wichtigsten Makroindikatoren der Woche

Heute beraten die Finanzminister der Eurogruppe über weitere Finanzhilfen für Griechenland. Das Land hat harte Sparreformen durchgesetzt. Dennoch rechnen Experten noch nicht mit der Zusage weiterer Hilfsgelder. Der Finanzierungsbedarf der Hellenen ist noch zu unklar. Die Minister dürften deshalb zuerst den vollständigen Bericht der Troika abwarten.

Am Dienstag erscheint der ZEW-Konjunkturindex für November zu Deutschland. Das Land kann sich immer weniger den negativen Auswirkungen der Eurokrise entziehen. Analysten erwarten ein weiteres Abgleiten des Indikators um 8 Punkte. Bereits im Vormonat ist er um 11,5 Zähler zurückgegangen.

Zur Wochenmitte folgen in den USA Daten zu den Verkäufen im Einzelhandel. Der Konsum ist der wichtigste Faktor der US-Wirtschaft. Nach einem Plus von 1% im Vormonat erwarten Branchenkenner im Oktober einen Rückgang der Verkäufe von 0,1%.

Am Donnerstag veröffentlicht Eurostat, die Statistikbehörde der Eurozone, die Drittquartalszahlen zum Bruttoinlandprodukt in der Europäischen Währungsunion. Erneut wird wie im Vorquartal mit einer Kontraktion von 0,2% im Vergleich zum zweiten Quartal gerechnet. Zudem erscheinen Daten zum Preisniveau in den Euroländern. Ökonomen erwarten für Oktober im Vergleich zur Vorjahresperiode wegen höherer Energiepreise und gestiegener indirekter Steuern in einigen Ländern einen Preisniveauanstieg um 2,5%. In den USA erscheinen gleichentags der Empire Manufacturing Index für November (Analystenschätzung: –7,2 Punkte im Vergleich zum Vormonat) und der Philadelphia Fed Index (Analystenschätzung: +2 Zähler im Vergleich zum Vormonat).

Oktoberzahlen zur US-Industrieproduktion beenden die Woche. Diese könnte laut Analysten weiter zunehmen. Erwartet wird ein Plus von 0,2% im Vergleich zum Vormonat. Bereits im September legte der Indikator um 0,4% zu.

@Scrat

Hast ne PM

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Swiss Life 9 Mte: Bruttoprämien von 12,8 Mrd CHF (VJ 12,97 Mrd)

Nettoanlagerendite annualisiert von 3,8%

AWD 9Mte: Umsatz sinkt um 13% auf 340,2 Mio EUR

Solvabilitätsquote per Ende September bei 238%

Q3: Bruttoprämien von 2,98 Mrd CHF (VJ 2,96 Mrd)

CEO: Sind im Q3 erneut in strategisch wichtigen Sparten gewachsen

- Syngenta: Angebot an die Devgen-Aktionäre lanciert

- Syngenta hat EU-Zulassung für Fungizid Isopyrazam erhalten

Sonova H1: Umsatz 872,4 Mio CHF (AWP-Konsens: 856,9 Mio)

EBITA 187,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 172,0 Mio)

Reingewinn 149,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 140,6 Mio)

2012/13: Umsatzwachstum von 7-9% und 15-20% EBITA-Wachstum bestätigt

- Weatherford Q3: Umsatz 3'818 Mio USD (VJ 3'370 Mio)

Betriebsertrag 343 Mio USD (VJ 411 Mio)

Gewinn vor Steuern 191 Mio USD (Vj 270 Mio)

Nettoverschuldung 8,54 Mrd USD (Q2: 8,19 Mrd)

Erwarten EPS von rund 0,20 USD im vierten Quartal 2012

2013: Erwarten moderates Wachstum bei Umsatz und Betriebsgewinn

- Lem H1: Umsatz 124,2 Mio CHF (VJ 125,5 Mio)

Operativer EBIT 23,8 Mio CHF (VJ 19,2 Mio)

Reingewinn 20,5 Mio CHF (VJ 15,0 Mio)

H2: Umsatzrückgang im Industriesegment erwartet

2012/13: Umsatz von 230 - 240 Mio CHF erwartet (VJ 236,3 Mio)

- Tornos Q3: Umsatz von 31,5 Mio CHF (VJ 58,7 Mio)

EBIT von -8,3 Mio CHF (VJ +1,2 Mio)

Reinverlust von 8,1 Mio CHF (VJ Gewinn 1,3 Mio)

2012: Weiterhin Umsatz von maximal 200 Mio CHF sowie EBIT-Verlust erw.

- PSP 9 Mte: Liegenschaftsertrag 204,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 204,6 Mio)

EBITDA ohne NB 182,0 Mio CHF (VJ 176,9 Mio)

Reingewinn ohne NB 122,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 121,8 Mio)

2012: EBITDA-Prognose von "rund CHF 235 Mio CHF" bestätigt

- Partners Group investiert in brasilianischen Sportartikelhändler SBF Group

- Villars führt Freiburger Bäckerei-Konditorei Suard für eine befristete Zeit

- Partners Group: Morgan Stanley übt Mehrzuteilungsoption voll aus

- Peach Property Deutschland verschiebt Börsengang

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Goldbach Group/Balfidor senkt Anteil auf 4,94%

- Gategroup/Schroders mit Anteil von 3,02%

PRESSE DIENSTAG

- keine relevanten Nachrichten

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Dienstag:

- Sonova: MK H1 2012/13

- Flughafen Zürich: Verkehrsstatistik Oktober (nachbörslich)

Mittwoch:

- Julius Bär: Interim Management Statement Q3

- Comet: Investor Day 2012

Donnerstag:

- Zurich Insurance: Ergebnis 9 Mte

- Intl Minerals: Ergebnis Q1

- Gategroup: Ergebnis Q3

- Züblin: Ergebnis H1

- BVZ: Herbst-MK

- AFG: Investorentag

GV: Crealogix

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/BFS: Produzenten- und Importpreisindex im Oktober 2012 (09.15 Uhr)

- DE/ZEW-Konjunkturerwartungen 11/12 (11.00 Uhr)

- EFV/SNB: Eidgenössische Anleihe - Ergebnis (Mittwoch)

- CH/CS: ZEW-Indikator November 2012 (Mittwoch)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2050

- USD/CHF: 0,9497

- Conf-Future: +9 BP auf 153,15% (Montag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,030% (Montag)

- SNB: Kassazinssatz 0,52% (Montag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,22% auf 6'682 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Montag): -0,28% auf 6'697 Punkte

- SLI (Montag): -0,25% auf 1'011 Punkte

- SPI (Montag): -0,33% auf 6'163 Punkte

- Dow Jones (Montag): +0,01 auf 12'815 Punkte

- Nasdaq Comp (Montag): -0,02% auf 2'905 Punkte

- Dax (Montag): +0,07% auf 7'169 Punkte

- Nikkei 225 (Dienstag): -0,18% auf 8'661 Punkte

STIMMUNG

- Sorgen um Griechenland und Unsicherheiten um USA bremsen

Markttechnik

Der SMI befindet sich seit Mittwoch in einer von kurzfristigen Marktkräften angetriebenen Korrekturbewegung. Innerhalb dieser hat sich während der vergangenen zwei Handelstage eine Konsolidierungsstruktur herausgebildet, die sich auf den Kursrückgang vom 7. bis 9. November bezieht.

Es ist also damit zu rechnen, dass die am 7.11. gestartete Abwärtsbewegung nochmals fortgesetzt wird. Im Fokus steht dabei die gestern Morgen hier schon erwähnte Zone 6650/60. Diese Bewegung bezieht sich vollumfänglich auf den in dieser Rubrik hier behandelten 1- bis 3-Tages-Horizont. Auch wenn die 6650 erreicht werden sollten, ist also nicht mit einem grundlegend trendigeren Verhalten zu rechnen.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- Julius Bär 10 Mte: Verwaltete Vermögen 187 Mrd CHF (AWP-Konsens: 186 Mrd)

Neugeldzufluss am oberen Ende des mittelfr. Zielbands

Bruttomarge leicht tiefer als im H1 (damals 98 BP)

Cost/Income-Ratio leicht höher als im 1. Semester

Closing der IWM-Transaktion per Ende Januar 2013 erwartet

- Syngenta verkauft US-Blumengeschäft an Griffin Greenhouse Supplies

- SPS 9 Mte: Mietertrag 305,8 Mio CHF (VJ 307,4 Mio)

EBIT vor Neubewertung 235,1 Mio CHF (VJ 243,3 Mio)

Reingewinn vor Neubewertung 139,1 Mio CHF (VJ 142,1 Mio)

2012: Prognosen bestätigt - Reingewinn über Vorjahresniveau erwartet

- Comet 2012: Prognosen zurückgenommen

Umsatz leicht unter Vorjahr und EBITDA-Marge von 11-12% erwartet

Reingewinn deutlich unter Vorjahr erwartet

2013: Umsatz von 230-250 Mio CHF und EBITDA-Marge von 12-14% erwartet

2015: Umsatz von 300 Mio CHF und EBITDA-Marge von 15% angestrebt

- Flughafen Zürich: Passagier-Aufkommen Oktober -1,1% gg VJ

- Aevis 9 Mte: Umsatz +64,8% auf 239 Mio CHF

- Looser: Hauptaktionäre platzieren eigene Aktien, Free Float von 60% angestrebt

- Sarasin/SIX befreit Bank von gewissen Publizitätspflichten

- Castle Private Equity Q3: Verlust von 0,75 Mio USD (VJ -1,42 Mio)

- AMS schliesst Transaktion für IDS-Übernahme ab

- Newron in Gesprächen mit europäischen Gesundheitsbehörden wegen Safinamide

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Valora/Ernst Peter Ditsch (Brezelkönig) hält nach Kapitalerhöhung noch 18,5%

PRESSE MITTWOCH

- keine relevanten Nachrichten

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Mittwoch:

- Comet: Investor Day 2012

Donnerstag:

- Zurich Insurance: Ergebnis 9 Mte

- Intl Minerals: Ergebnis Q1

- Gategroup: Ergebnis Q3

- Züblin: Ergebnis H1

- BVZ: Herbst-MK

- AFG: Investorentag

GV: Crealogix

Freitag:

- Schmolz+Bickenbach: Ergebnis Q3 (Detailzahlen)

-

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- CH/CS: ZEW-Indikator November 2012 (11.00 Uhr)

- EFV/SNB: Eidgenössische Anleihe - Ergebnis (11.15)

- US/Einzelhandelsumsätze 10/12 (14.30 Uhr)

Erzeugerpreise 10/12 (14.30 Uhr)

Lagerbestände 09/12 (16.00 Uhr)

Energieministerium Ölbericht (Woche (16.30 Uhr)

FOMC Sitzungsprotokoll 23./24.10.12 (20.00 Uhr)

WIRTSCHAFTSDATEN

-

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2039

- USD/CHF: 0,9474

- Conf-Future: +1 BP auf 153,16% (Dienstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,03% (Dienstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,51% (Dienstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,30% auf 6'702,55 Punkte (08.20 Uhr)

- SMI (Dienstag): +0,39% auf 6'723 Punkte

- SLI (Dienstag): +0,44% auf 1'015 Punkte

- SPI (Dienstag): +0,23% auf 5' Punkte

- Dow Jones (Dienstag): -0,46% auf 12'756 Punkte

- Nasdaq Comp (Dienstag): -0,70% auf 2'884 Punkte

- Dax (Dienstag): +0,01% auf 7'169 Punkte

- Nikkei 225 (Dienstag): +0,04% auf 8'665 Punkte

STIMMUNG

- Zurückhalatung nach schwachen US-Vorgaben, anhaltende Unsicherheiten

Markttechnik

Nachdem der SMI seit 7. November überwiegend nachgegeben hatte, ist es ihm am Dienstag gelungen, wieder vorzurücken. Dieser Anstieg ist in seinem Ausmass jedoch eher bescheiden geblieben. Nennenswerte Stärke lässt sich daraus noch nicht ableiten.

Ebenso fehlt es an aussagekräftigen Strukturen. Etwas an Bedeutung hat lediglich der Support im Bereich um 6660 gewonnen. Als Gegenspieler bieten sich die Widerstände bei 6720 und 6740 an. Auch in den Indikatoren fehlen Hinweise auf eine substanzielle Weichenstellung. Damit mangelt es dem SMI derzeit an der nötigen Intensität, um von einem Übergang zu trendigerem Verhalten auszugehen. Das Setting weist vielmehr darauf hin, dass die Seitwärtsbewegung noch etwas anhält.

 

[Perry2000]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- ABB ernennt Eric Elzvik per 1. Februar 2013 zum neuen Finanzchef

- Zurich Insurance 9 Mte: Betriebsgewinn BOP 3,2 Mrd USD (AWP-Konsens: 3,3 Mrd)

Combined Ratio 97,6% (AWP-Konsens: 97,1%)

Reingewinn 2,70 Mrd USD (AWP-Konsens: 2,93 Mrd)

Eigenkapital 34,1 Mrd USD (AWP-Konsens: 34,2 Mrd)

Starke Kapitalposition und Solvabilität gemäss angestrebten AA-Rating

Gesamteinnnahmen steigen um 6% auf 53,97 Mrd USD

SST-Ratio 178% per Ende September

CFO: Noch zu früh, um Angaben zu "Sandy"-Schäden zu machen

- Sulzer eröffnet Fabrik für Abwasserpumpen in China

- Gategroup 9 Mte: Umsatz 2'244,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 2'197 Mio)

EBITDA 141,7 Mio CHF (AWP-Konsens: 138,0 Mio)

Reinergebnis 16,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 24,4 Mio)

Marktumfeld weiter herausfordernd erw., Restrukturierungen nötig

- AFG: Abschreibungen belasten Jahresergebnis

definiert Kerngeschäft neu - Hülle und Innenraum von Gebäuden

bestätigt mittelfristige Wachstums- und Ertragsprognosen

- Schlatter beabsichtigt deklarative Kapitalherabsetzung

Unterbilanz bei Schlatter Industries soll damit beseitigt werden

Wechsel zum Stammhauskonzept geplant - ao GV einberufen

Abbau von 25-30 Stellen am Standort Münster - Kosten 0,9 Mio CHF

2012: Operatives Ergebnis von rund -22,3 Mio CHF erwartet

2013: Gute Voraussetzungen für ein ausgeglichenes Ergebnis

- Vontobel: Kundenvermögen Ende Oktober bei 147 Mrd CHF

Erträge entwickelten sich insgesamt verhalten

- Züblin H1: Mietertrag 29 Mio CHF (VJ 40 Mio)

EBITDA 19 Mio CHF (VJ 30 Mio)

Konzernergebnis -22,0 Mio CHF (VJ 3,6 Mio)

Werden uns weiterhin von nicht strat. Immobilien in DE und NL trennen

- Züblin Immobilière France H1: Verlust von 7,1 Mio EUR

- Implenia: Weko hat Kenntnis von allfälligen Abreden in Graubünden

- Implenia gewinnt Auftrag in Norwegen - Volumen 49 Mio CHF

- MSCI: Ems-Chemie werden aufgenommen, GAM und Straumann ausgeschlossen

- IMZ Q1: Reingewinn nach Steuern 9,6 Mio USD (VJ 15,2 Mio)

Netto-Beteiligungsertrag Pallancata-Mine 10,7 Mio USD (VJ 15,1 Mio)

- OC Oerlikon eröffnet neues Beschichtungszentrum in China

- Accu Holding: Pierre Louis Rosset tritt aus Verwaltungsrat zurück

- VP Bank erweitert Geschäftsleitung in Vaduz

- Hypothekarbank Lenzburg erneuert Verwaltungsrat und Teile der Geschäftsleitung

- Hügli erhält neuen Divisionsleiter Private Label - Weitere Änderungen ab 2013

- New Value erhält mit Macornay Investment neuen Hauptaktionär

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Kühne+Nagel/MFS Investment meldet Beteiligung von 3,04%

- Looser/Anteil der Gruppe um Leo Looser sinkt auf 49,51%

- Partners Group/Axa meldet Anteil von 3,02%

- New Value/Macornay meldet neu Beteiligung von 22,51% - PK Stadt Bern verkauft

- Micronas/Sparinvest meldet Anteil von noch 5,35%

PRESSE DONNERSTAG

- Valora-CEO: Verschiedene Optionen für Services-Sparte - Verkauf denkbar (HaZ)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Donnerstag:

- AFG: Investorentag

- BVZ: Herbst-MK

- Crealogix: GV

Freitag:

- Schmolz+Bickenbach: Ergebnis Q3

Montag:

- Absolute Invest: ao GV zu Aktienrückkaufprogramm und Kapitalherabsetzung

- Castle Alternative: Ergebnis Q3

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- IT/BIP Q3/12 (10.00 Uhr)

- GB/Einzelhandelsumsatz Oktober (10.30 Uhr)

- SNB: Referat Thomas Jordan "Monetary policy in the financial crisis –

Measures, effects, risks" (Freitag)

WIRTSCHAFTSDATEN

- EUROZONE/BIP Q3/12 (11.00 Uhr)

Verbraucherpreise Oktober (11.00 Uhr)

- US/Empire State Index November (14.30 Uhr)

Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (14.30 Uhr)

Realeinkommen Oktober (14.30 Uhr)

Verbraucherpreise Oktober (14.30 Uhr)

Philly Fed Service November (16.00 Uhr)

Energieministerium Ölbericht (17.00 Uhr)

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende:

- MSCI: Ems-Chemie werden aufgenommen, GAM und Straumann ausgeschlossen

DEVISEN/ZINSEN (08.30 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2038

- USD/CHF: 0,9448

- Conf-Future: +14 BP auf 153,30% (Mittwoch)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,030% (Mittwoch)

- SNB: Kassazinssatz 0,52% (Mittwoch)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,61% auf 6'642 Punkte (08.30 Uhr)

- SMI (Mittwoch): -,068% auf 6'677 Punkte

- SLI (Mittwoch): -0,83% auf 1'007 Punkte

- SPI (Mittwoch): -0,66% auf 6'136 Punkte

- Dow Jones (Mittwoch): -1,45% auf 12'571 Punkte

- Nasdaq Comp (Mittwoch): -1,29% auf 2'847 Punkte

- Dax (Mittwoch): -0,94% auf 7'102 Punkte

- Nikkei 225 (Donnerstag): +1,9% auf 8'830 Punkte

STIMMUNG

- anhaltende poltitische und konjunkturelle Sorgen

Markttechnik

Der SMI hat am gestrigen Mittwoch nahezu das wieder abgegeben, was er am vorherigen Dienstag gewonnen hatte. Kursbewegungen wie diese sind in flattrigen Märkten nicht wirklich überraschend. Sie lassen aber hinterfragen, wann eine Positionierung wieder sinnvoll wird.

Unter zyklischen Aspekten dürfte dieser Zeitpunkt schon vergleichsweise nahe sein. Marktteilnehmern wird aber ebenso klar sein, dass sich in der momentan richtungsschwachen Phase ein Einstieg nur dann lohnt, wenn er möglichst nahe am Tief stattfindet. Der SMI lässt aber noch nicht den Ausverkaufsmoment erkennen, der sehr oft einem folgenden Richtungswechsel vorausgeht. Entsprechend offen bleibt daher, ob der SMI demnächst eine weiche Landung bevorzugt oder noch deutlicher nach unten ausholt.

@all

Ab Morgen übernimmt wieder Skrat für eine Weile das MB.

Ich wünsche Euch gute Trades :bye:

 

[Scrat]

@allAb Morgen übernimmt wieder Scrat für eine Weile das MB.Ich wünsche Euch gute Trades :bye:

Und dir schöne Ferien :cheers:

 

[Scrat]

MORNING BRIEFING - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN

- UBS-CEO Ermotti sieht Bankbranche im historischen Umbruch

- Nestlé Waters North America erhält neuen CEO ab Februar 2013

- Julius Bär/Moody's bestätigt Einstufungen - Ausblick "negativ"

- Transocean kündigt Rückkauf von Wandelanleihen an

- Weatherford Q3: Gewinn von 264 Mio USD - Zahlreiche Sonderposten

- Dufry erneuert Konzession am Flughafen Sao Paulo bis 2016 - 50% mehr Fläche

- Schmolz+Bickenbach Q3: Umsatz 832 Mio EUR (AWP-Konsens: 856 Mio)

EBITDA v.Sonderkosten 21 Mio EUR (AWP-Konsens: 33 Mio)

EBIT n.Sonderkosten -19 Mio EUR (AWP-Konsens: -9 Mio)

Reinverlust (EAT) 41,9 Mio EUR (VJ Verlust 3,9 Mio)

2012: Weiterhin Verlust vor Steuern erwartet

Johannes Nonn wird neuer CEO

Hans-Jürgen Wiecha wird neuer CFO

Kreditverhandlungen mit Banken aufgenommen

- BVZ 10 Mte: Erlös Erlebnisreisen +1,7% auf 31,9 Mio CHF

Erlöse im Regionalverkehr steigen um 3,5% auf 33,8 Mio CHF

BVZ 2013: Erwarten keine wesentliche Verbesserung des Marktumfelds

- Leclanché: Interims-CFO Feij hört auf - CEO Ulrich Ehmes übernimmt Aufgaben

Fortgeschrittene Diskussionen zum Kapitalbedarf

- Flughafen Zürich in definitiver Angebotsrunde für portugiesische ANA

- u-blox erhält Zulassung für DMA-Modul LISA zum US-Mobilfunktnetz von Sprint

- Shape Capital: Neues Aktienrückkaufprogramm startet am heutigen Freitag

- Crealogix legt operative Tochtergesellschaften in der Schweiz zusammen

BETEILIGUNGSMELDUNGEN

- Sonova/AKO Capital LLP hält Anteil von 3,12%

- SGS/Bank of New York Mellon hält Anteil von 3,26%

- Rieter/Gruppe um Sparinvest hält 3,45%

- Valora/Credit Suisse Funds-Anteil sinkt auf 4,1845%

- Actelion hält eigene Erwerbspositionen in Höhe von 10,02%

PRESSE FREITAG

- Ex-Nationalbank-Präsident Roth: Credit Suisse muss beim Abbau nachziehen

(Bilanz)

ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN

Freitag:

- keine Termine

Montag:

- Castle Alternative: Ergebnis Q3

- Absolute Invest: ao GV zu Aktienrückkaufprogramm und Kapitalherabsetzung, Zug

Dienstag:

- Orell Füssli: MK Strategischer Ausblick - Eröffnung erster eBook-Shop, Zürich

- Xstrata: ao. GV zur Fusion mit Glencore, Zug

- Cytos: ao GV zu Wahl Christian Itin in VR, Schlieren

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSNACHRICHTEN

- USA: Industrieproduktion 10/12 (15.15)

- USA: Kapazitätsauslastung 10/12 (15.15)

- CH/EZV: Aussenhandel Oktober 2012 (Dienstag)

- CH/FHS: Uhrenexporte Oktober 2012 (Dienstag)

WIRTSCHAFTSDATEN

- SNB/Jordan: Werden Mindestkurs weiter mit aller Konsequenz durchsetzen

Frankenkurs bleibt hoch bewertet und belastet Wirtschaft

SONSTIGES

- Nächster Eurex-Verfall: HEUTE 16.11.

- Precious Woods: Dekotierung von SIX per 12.8.2013 (letzter Handelstag 9.8.)

- Ex-Dividende: Barry Callebaut (9,90 CHF per 27.2.)

DEVISEN/ZINSEN (08.25 Uhr)

- EUR/CHF: 1,2043

- USD/CHF: 0,9445

- Conf-Future: -14 BP auf 153,16% (Donnerstag)

- 3-Mte-Libor CHF: 0,030% (Donnerstag)

- SNB: Kassazinssatz 0,50% (Donnerstag)

BÖRSENINDIZES

- SMI vorbörslich: -0,13% auf 6'566,17 Punkte (08.25 Uhr)

- SMI (Donnerstag): -1,53% auf 6'575 Punkte

- SLI (Donnerstag): -1,26% auf 994 Punkte

- SPI (Donnerstag): -1,43% auf 6'048 Punkte

- Dow Jones (Donnerstag): -0,23% auf 12'542 Punkte

- Nasdaq Comp (Donnerstag): -0,35% auf 2'837 Punkte

- Dax (Donnerstag): -0,82% auf 7'043 Punkte

- Nikkei 225 (Freitag): +2,2% auf 9'024 Punkte

STIMMUNG

- anhaltende Unsicherheit belastet

Ausblick – Unternehmen

Investoren am Schweizer Aktienmarkt steht nach dem heutigen Kenntnisstand eine ereignisarme Woche bevor. Die Unternehmen, die über den Geschäftsgang im dritten Quartal berichten, haben ihre Zahlen weitestgehend vorgelegt.

Nächste Woche ist die Publikation eines einzigen Abschlusses terminiert: Der Hersteller elektronischer Komponenten für Automationslösungen, Gavazzi, präsentiert am Donnerstag die detaillierten Zahlen für das Ende September abgeschlossene erste Geschäftshalbjahr. Vieles davon ist schon bekannt: Das Unternehmen hatte Anfang Oktober vorzeitig über einen Umsatzeinbruch von 6,8% auf 69 Mio. Fr. berichtet und die Erwartung geäussert, dass das rapportierte Betriebsergebnis (Ebit) und der Gewinn je 20% unter den Vorjahreswerten von 9,3 bzw. 7,1 Mio. Fr. ausfallen dürften. Nun werden Antworten des Managements darauf erwartet, wie es auf diese unbefriedigende Situation zu reagieren gedenkt.

Mit Blick auf die Luxusgüterkonzerne Swatch Group und Richemont werden die am Dienstag veröffentlichten Aussenhandels- und Uhrenexportwerte für Oktober interessieren. Es stellt sich vor allem die Frage, ob nach den seit längerem schwächelnden Ausfuhren nach Europa jüngst auch die Exporte nach Asien stärker unter Druck geraten sind. Für die Geschäftsentwicklung der gesamten Exportindustrie wäre das ein schlechtes Omen.

Ebenfalls am Dienstag stimmen die Aktionäre sowohl von Xstrata als auch von Glencore an einer ausserordentlichen Generalversammlung über die seit Ende Februar angestrebte Fusion der beiden Rohstoffriesen ab. Nachdem Glencore die Bedingungen für das Zusammengehen angepasst hat, wird mit Zustimmung auf beiden Seiten gerechnet.

Am Mittwoch lädt die Technologiegruppe Kudelski zu einer Pressekonferenz ein, um ihren neuen Geschäftsbereich Cyber Security vorzustellen. Dem Unternehmen könnte sich hier ein zukunftsträchtiges neues Feld eröffnen.

Markttechnik

Seit dem 7. November befindet sich der SMI in einer korrektiven Abc-Struktur. In ihrem Rahmen hat er gestern den zweiten und letzten grossen Schritt gemacht. Wir haben schon zu Beginn dieser Woche die Möglichkeit einer solcher zweiten Extension hier erwähnt.

Aus der grossen Perspektive ist die Korrektur nun wohl zu wenigstens 95% vorüber, jedoch nicht aus der Detailsicht. Kurzfristig dürfte der SMI nun von der überverkauften Lage Unterstützung gewinnen, sich deswegen auch intraday stabilisieren und etwas erholen können. Die Bodenbildung zu finalisieren, dürfte jedoch noch ein bis zwei Handelstage in Anspruch nehmen. Während dieser Zeit ist mit einem Zickzackkurs zu rechnen. Dem Markt muss man im Moment sicher noch nicht nach oben nachrennen, sondern kann mit geschickt und tief angesetzten Limiten agieren.