Morning Briefing - Markt Schweiz
Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- UBS Q2: Geschäftsertrag 7'404 Mio CHF (AWP-Konsens: 7'017 Mio)
Reingewinn von 1'113 Mio CHF (AWP-Konsens: 730 Mio)
Ergebnis vor Steuern 1'489 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'114 Mio)
Bereinigter Vorsteuergewinn 1'672 Mio CHF (VJ 1'635 Mio)
Ergebnis v. St. WM Americas 237 Mio CHF (AWP-Konsens: 223 Mio)
Ergebnis v. St. Investment Bank 284 Mio CHF (AWP-Konsens: 344 Mio)
Ergebnis v. St. WM 518 Mio CHF (AWP-Konsens: 678 Mio)
Harte Kernkapitalquote (CET 1, vollst. umg.) bei 14,2% (VQ 14,0%)
Kostenreduktion per 30.6. bei 1,4 Mrd CHF (im Vergleich zu FY 2013)
Kostenreduktion von 2,1 Mrd CHF bis Ende 2017 bestätigt
RWA (v.u.) per 30.06. bei 213,8 Mrd CHF (Ende Q1: 213,6 Mrd)
AuM per 30.6. bei 2'677 Mrd CHF (31.03.: 2'618 Mrd)
Leverage Ratio (SRB) bei 5,5% (VQ 5,4%)
Netto-Neugeldzufluss WM 6,0 Mrd CHF, WM Americas 2,4 Mrd USD
Rückstellungen für Rechstrisiken per 30.6. bei 2,68 Mrd CHF (-0,2 Mrd)
Ausblick: ergreift "umsichtige Massnahmen", um Kosten zu senken
Anhaltende Risikoaversion der Kunden; niedriges Transaktionsvolumen
Gut aufgestellt, um von moderaten Erholung des Umfelds zu profitieren
- Swiss Re Q2: Gewinn von 637 Mio USD (AWP-Konsens: 594 Mio)
Verdiente Prämien 8,18 Mrd USD (AWP-Konsens: 7,58 Mrd)
Combined Ratio P&C 101,0% (AWP-Konsens: 99,7%)
Combined Ratio CorSo 112,7% (AWP-Konsens: 98,8%)
Eigenkapital 35,8 Mrd USD (AWP-Konsens: 34,1 Mrd)
Ausblick: Marktumfeld bleibt im Tiefzinsumfeld anspruchsvoll
Volumen in Juli-Erneuerungen um 10% gesteigert
Erreichen der Renditeziele behalten Top-Priorität
- Sika H1: Umsatz 2'806,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 2'780 Mio)
EBIT 353,7 Mio CHF (AWP-Konsens: 330,0 Mio)
Reingewinn 246,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 232,1 Mio)
2016: Umsatzwachstum 6-8%, überporportionale Steigerung der Margen
Ausgang des Übernahmeversuchs bleibt ein Unsicherheitsfaktor
- Dufry H1: Umsatz 3'610,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 3'635 Mio)
EBITDA 381,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 379,8 Mio)
Reinergebnis nach Mind. -75,0 Mio CHF (AWP-Konsens: -73,8 Mio)
Organisches Wachstum (inkl. WDF) pro forma bei -1,6%
Synergieziel für WDF unverändert bei 100 Mio EUR
Dufry erwartet für H2 eine verbesserte Leistung
- Nestlé geht Forschungspartnerschaft mit Samsung ein
- Swissquote H1: Ertrag 75,4 Mio CHF (VJ 74,0 Mio)
Reinergebnis +11,1 Mio CHF (VJ -10,6 Mio)
Neugeldzufluss 5'217 Mio CHF (VJ 580,2 Mio)
2016: Weiterhin Ertragswachstum von 10% erwartet
- SNB H1: Konzerngewinn 21,3 Mrd CHF (VJ Verlust von 50,1 Mrd)
Gewinn auf Goldbestand von 7,6 Mrd CHF (VJ Verlust von 3,2 Mrd)
Gewinn auf Fremdwährungspositionen 13,0 Mrd CHF (VJ Verlust 47,2 Mrd)
- Zehnder H1: Umsatz 261,6 Mio EUR (AWP-Konsens 256,9 Mio)
EBIT 10,6 Mio EUR (AWP-Konsens: 12,7 Mio)
Reinergebnis 6,7 Mio EUR (AWP-Konsens: 9,4 Mio)
2016: Operatives Ergebnis von rund 30 Mio EUR erwartet
- Cosmo H1: Umsatz 31,6 Mio EUR (VJ 20,0 Mio)
Reingewinn 5,6 Mio EUR (VJ 237,5 Mio)
Barmittel und Ähnliches 74,2 Mio EUR (Ende 2015: 71,3 Mio)
- Valora H1: Umsatz 1'037 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'033 Mio)
EBIT 30,4 Mio CHF (AWP-Konsens: 29,3 Mio)
Reingewinn 17,6 Mio CHF (AWP-Konsens: 17,0 Mio)
2016: Ergebniserwartungen am oberen Ende der Bandbreite
- APG H1: Umsatz 150,4 Mio CHF (VJ 153,1 Mio)
EBIT 53,8 Mio CHF (VJ 33,9 Mio)
Nettoergebnis 42,7 Mio CHF (VJ 25,5 Mio)
2016: Kein konkreter Ausblick - hohe Dynamik im Markt
- GKB H1: Konzerngewinn 90,4 Mio CHF (VJ 88,6 Mio)
Geschäftserfolg 91,7 Mio CHF (VJ 90,0 Mio)
2016: Gewinnausblick bestätigt - Gewinn von 166 bis 171 Mio CHF erwartet
Geschäftserfolg neu bei 154-158 Mio erwartet (bisher 170-175 Mio)
GKB beteiligt sich mit 25% an Albin Kistler AG
- Bellevue Group H1: Konzerngewinn 2,8 Mio CHF (VJ -0,8 Mio)
Geschäftsertrag 28,6 Mio CHF (VJ 38,8 Mio)
Planen im H2 Kotierung von Beteiligungsgesellschaft an LSE
- HBM Q1: Verlust -22,8 Mio CHF (VJ -45,5 Mio)
- BFW Liegenschaften H1: EBIT 17,5 Mio CHF (VJ 12,5 Mio)
Gewinn rund 6,0 Mio CHF (VJ 7,0 Mio)
- Accu 2015: Provisor. Jahresverlust bei 10,6 Mio CHF
Genügend Liquidität um beide Geschäftsbereiche weiterzuführen
- AMS verkauft Wireless-Produktelinien an STMicroelectronics
NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN:
- Mettler-Toledo wächst im zweiten Quartal und steigert den Gewinn
BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- LafargeHolcim: BlackRock senkt Anteil auf 2,999%
- Julius Bär: BlackRock senkt Anteil Erwerbspositionen auf 4,51%
- Clariant: BlackRock erhöht Anteil auf 3,21%
- Nestlé: BlackRock erhöht Erwerbspositionen auf 4,57%
- Swiss Life: BlackRock meldet noch Anteil von 4,95%
- Swiss Re: BlackRock senkt Erwerbspositionen auf 4,65%
- Galenica: Blackrock baut Anteil auf 3,02% ab
- Partners Group: Anteil von Morgan Stanley sinkt leicht auf 13,44%
- Hochdorf: Stichting baut Position auf 3,05% aus
- Georg Fischer: BlackRock meldet tieferen Anteil von 2,96%
- Forbo: Blackrock baut Anteil ab auf 2,91%
- Barry Callebaut: BlackRock erhöht Erwerbspositionen auf 4,95%
- Ascom: Blackrock baut Anteil ab auf 2,76%
PRESSE FREITAG
-
ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Freitag:
- UBS: Conf Call Q2
- Swiss Re: MK Q2
- Dufry: Conf Call Q2
- Cosmo: Conf Call H1
- GKB: Analysten-Konferenz H1
- Swissquote: MK H1
- Pargesa: Ergebnis Q2 (nachbörslich)
- PEH: Ergebnis Q1 (nachbörslich)
- Gategroup: aoGV (Wahlen in Verwaltungsrat)
Montag:
- Nationalfeiertag - SIX geschlossen
Dienstag:
- GLKB: Ergebnis H1
- OC Oerlikon: Ergebnis Q2 + Conf Call
- GV: OTI Energy
Mittwoch
- Belimo: Ergebnis H1
- GAM: Ergebnis H1 + MK
WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- CH: KOF Konjunkturbarometer (09.00 Uhr)
- EU: BIP Q2/16 (1. Veröffentlichung; 11.00 Uhr)
Arbeitslosenzahlen 06/16 (11.00 Uhr)
Verbraucherpreise 07/16 (vorab; 11.00 Uhr)
- US: BIP Q2/16 (1. Veröffentlichung; 14.30 Uhr)
Arbeitskosten Q2/16 (14.30 Uhr
Chicago Einkaufsmanagerindex 07/16 (15.45 Uhr)
Uni Michigan Verbrauchervertrauen 07/16 (16.00 Uhr)
- CH: BFS Detailhandelsumsätze Juni 2016 (Dienstag)
Einkaufsmanagerindex (PMI) Juli 2016 (Dienstag)
WIRTSCHAFTSDATEN
-
SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 19.08.
- SIX: Ordentliche Indexreview per 19.9.2016:
- SMI: Keine Indexkorbveränderung
- SLI: Keine Indexkorbveränderung
- SMIM: Schindler N kommt für DKSH
- Laufende Übernahmeangebote:
- Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende
(Angebotsfrist bis 13.09. verlängert)
- Dekotierungen:
- Gategroup (von HNA angestrebt, Termin noch nicht bekannt)
- IPO an SIX:
- Galenica: Aufteilung in 2 Unternehmen (spätestens Ende 2017)
- CS: Teilverkauf Schweizer Tochter (Bis Ende 2017 geplant)
EX-DIVIDENDE DATEN:
-
DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 1,0856
- USD/CHF: 0,9763
- Conf-Future: -13 BP auf 170,48% (Donnerstag)
- SNB: Kassazinssatz 0,55% (Donnerstag)
BÖRSENINDIZES
- SMI vorbörslich: +0,03% auf 8'097 Punkte (08.20 Uhr)
- SMI (Donnerstag): -1,54% auf 8'095 Punkte
- SLI (Donnerstag): -1,54% auf 1'204 Punkte
- SPI (Donnerstag): -1,33% auf 8'794 Punkte
- Dow Jones (Donnerstag): -0,09% auf 18'456 Punkte
- Nasdaq Comp (Donnerstag): +0,30% auf 5'155 Punkte
- Dax (Donnerstag): -0,43% auf 10'275 Punkte
- Nikkei 225 (Freitag): +0,56% auf 16'569 Punkte
STIMMUNG
- Eingetrübt - Positive Quartalszahlen
Ausblick Unternehmen
Die erste Handelswoche im August, die durch den Nationalfeiertag verkürzt ist, zählt zu den ruhigeren in der laufenden Berichtssaison. Nur dreizehn Schweizer Börsengesellschaften werden Zahlen für das erste Halbjahr respektive das zweite Quartal 2016 vorlegen.
Darunter ist mit LafargeHolcim (
LHN 45.51 -0.76%) nur eine, die im Standardwerteindex SMI (
SMI 8095.07 -1.54%) vertreten ist, und mit GAM (
GAM 10.35 -1.9%) und OC Oerlikon (
OERL 9.09 -0.11%) gibt es zwei Vertreter aus dem SMIM (
SMIM 2602 -0.49%), dem Index für die dreissig wichtigsten der mittelgrossen Schweizer Werte.
Am Dienstag präsentiert
OC Oerlikon die Quartals- resp. Halbjahreszahlen. Es ist mit einem weiteren kräftigen Umsatz- und Gewinnrückgang gegenüber dem Vorjahr zu rechnen. So erwartet die Zürcher KB, dass die Ebit-Marge im ersten Halbjahr von 11 auf 6,1% gesunken ist. Die Hoffnung ist, dass damit der Tiefpunkt erreicht ist. Bestätigende Hinweise im Ausblick würde die Börse honorieren.
Am selben Tag legt die
Glarner Kantonalbank das Halbjahresergebnis vor.
Am Mittwoch zeigt der Vermögensverwalter
GAM die detaillierten Zahlen. Er warnte schon am 14. Juni, dass der Gewinn im ersten Halbjahr um die Hälfte einbrechen werde. Daraufhin büssten die Aktien in zwei Wochen bis zu 30% ein. Inzwischen hat eine Erholung eingesetzt.
Am selben Tag veröffentlicht die Industriegruppe
Belimo das Halbjahresergebnis. Sie will heuer nach einem währungsbedingten Rückgang 2015 wieder zulegen.
Für Donnerstag sind in dieser Woche die meisten Zwischenberichte angekündigt. Bei der Industriegruppe
Schweiter Technologies kann man nach dem hohen Auftragsbestand Ende 2015 davon ausgehen, dass sie sehr gute Halbjahreszahlen und höhere Margen präsentiert.
Zudem legen die Regionalbank
Valiant, die Immobiliengesellschaft
Mobimo und das Social-Media-Unternehmen
Myriad Group den Halbjahresbericht vor. Der Vakuumspezialist
Inficon zeigt das Ergebnis für das zweite Quartal.
Am Freitag schauen die Anleger vor allem auf die Quartalszahlen von
LafargeHolcim. Zu erwarten ist, dass der Zementkonzern für das zweite Quartal 2016 verglichen mit dem ersten eine leichte Verbesserung ausweisen kann. Im Vergleich mit der Vorjahresperiode wird das Ergebnis schlechter ausfallen. Einen genauen Blick werden die Anleger auf die Synergien werfen. Im ersten Quartal war es LafargeHolcim gelungen, die Ziele dazu zu übertreffen.
Halbjahreszahlen präsentieren daneben die
Berner KB, der Dentaltechniker
Coltene und der Logistiker
Interroll, der vor zweieinhalb Wochen vorab schon eine Gewinnzunahme von 10 bis 15% im ersten Semester ankündigen konnte.
feiffen: